P2B网贷“井喷式”发展 近七成是今年才成立的

　　在P2P行业跑路新闻不断，行业分化加剧时，互联网金融又诞生了一个新概念——P2B。当P2P行业屡遭信任危机的考验之时，P2B网贷可以接过大旗，以其标榜的低风险、低门槛、高收益来征服投资者吗？

　　所谓P2B，是指person-to-business，有别于P2P(peer to peer lending)，属于个人对（非金融机构）企业的一种贷款模式。P2B平台负责审核借款企业融资信息的真实性、抵质押物的有效性、评估借款风险，以收取出资人和借款人之间的借贷利差为主要营利模式。

　　从字面上理解，两者之间的主要区别在于借款主体不同。而在杭州卡趣网总裁郭巍看来，目前大部分P2P平台也在做小微企业贷款业务，如卡趣网的大部分资金就投向中小微企业。

　　不过，由于P2B网贷平台明确了借款主体为企业，由此大量兴起以银行承兑汇票及企业应收账款等进行质押债权、融资租赁的运作方式。这也使得P2B平台的风控、投资人的收益率等均有别于单纯的P2P模式。特别是，P2B模式具有单笔借贷金额高、投资人不易充分分散投资的特点，对平台的风控和风险承受能力提出了更高的要求。而同样绕不开的资金池问题，也让这一模式面临监管风险。

　　七成P2B公司是今年成立的

　　最新发布的《2014年中国P2P借贷服务行业白皮书》显示，2013年10月以来，几乎平均每天就有1家P2P平台资金链断裂或处于倒闭状态。然而在一片质疑声中，互联网金融的一种新概念——P2B却越来越热。

　　据数据显示，P2B贷款平台数量近两年在国内迅速增长，目前市场上比较活跃的就有400家左右，成为互联网金融市场的一股新兴力量，但其中近七成是今年新成立的。郭巍说，如果平台仅仅充当信息中介、撮合交易的作用，在我国征信体系缺失、信用意识不是很强的情况下，坏账率肯定居高不下。“有公布信息的9家银行信用卡坏账率达到1.44%，没有刑责威慑的P2P平台的坏账率可想而知。”而一旦平台切实参与到信用审查和担保过程中，实地勘验、采用风险池模式等，都将给轻资产的互联网企业带来沉重负担。在这种情况下，很多互联网金融干脆只做给中小微企业放贷业务的网贷平台，P2B概念由此产生。

　　在此模式下，还诞生了一些针对某一领域或行业的P2B平台，如星投资平台专注于不动产抵押投资，由平煤集团打造的“中国煤炭P2B互联网金融平台”则是基于煤炭产业链，专注于煤炭金融的互联网金融平台，还有由政府促进和规范的，一些地方中小企业服务中心牵头成立的民间融资服务机构等。

　　此外，以应收账款、票据等金融资产，进行质押债权、融资租赁，也成为P2B平台运作的重要方式之一。

　　目前，P2B网贷平台大致分为保障类和更高收益类两种，保障类主要引入担保公司对投资人出资进行风险担保，或平台对出资人资金风险承担连带责任。而后者的担保和承诺极少，因此风险较大。快理财记者查阅多个P2B平台发现，保障类项目年化收益率多在10%-15%，时间期限多在12月以下。高收益类项目则更高，如企易贷网站一项目承诺年化收益率为24%，相比央行5.6%的6个月基准贷款利率，已经超过4倍以上。对于借款用途，部分项目用于银行还款、房地产工程款支付等。