承销商中金违规收证监会警示函

　　年内IPO第二轮重启进入“读秒”阶段，一桩尘封了半年的新股违规事件也终于在昨天现了原形。在昨天召开的发布会上，证监会正式通报了奥赛康的检查结果，并对其保荐机构也是此次事件的始作俑者——中金公司给予了警示函的处罚。证监会新闻发言人邓舸还同时发布了《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》、《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》、《关于做好有关私募产品备案管理及风险监测工作的通知》，并对眼下资本市场热点问题进行了回应。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　京华时报记者敖晓波

　　2014年1月10日凌晨，奥赛康一份暂缓发行公告搅动了资本市场的一方安宁。公告表示：考虑到本次发行规模和老股转让规模较大，发行人和保荐机构及主承销商中金出于审慎考虑，经协商决定暂缓本次发行，将择机重新启动发行。投资者一头雾水，摸不清头绪。此事件历经半年之后终于揭晓答案。

　　在昨天的新闻发布会上，证监会新闻发言人邓舸给出了最终的答案。邓舸表示，江苏奥赛康药业股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向书，1月8日确定发行价格并刊登发行公告。奥赛康发布发行公告后，市场质疑较多。1月10日，发行人和主承销商发布公告，决定暂缓发行。

　　邓舸表示，中国证监会随即对奥赛康发行承销工作进行了检查。经查，中金公司在承销过程中，指使财经公关公司制作宣传文章，引用该项目分销商国金证券的研究报告，在媒体发表，并指使财经公关公司宣传奥赛康“估值不高、后市看涨”的言论，诱导投资者高价申购股票。

　　证监会认为，上述行为违反了《证券发行与承销管理办法》第十六条“承销商不得劝诱网下投资者抬高报价，不得干扰网下投资者正常报价和申购”的规定。中国证监会根据《证券发行与承销办法》第三十五条的规定，决定对中金公司采取出具警示函的监管措施，该决定书已下发至中金公司。针对上述情形，证券业协会还将对中金公司等责任主体采取自律监管措施。

　　邓舸强调，承销商和发行人在新股发行推介过程中，应严格遵守相关法律法规的规定。中国证监会将持续强化新股发行的过程监管、行为监管和事后问责，切实维护“三公”原则，保护广大投资者尤其是中小投资者的合法权益。

　　中金公司在承销过程中，指使财经公关公司制作宣传文章，引用该项目分销商国金证券的研究报告，在媒体发表，并指使财经公关公司宣传奥赛康“估值不高、后市看涨”的言论，诱导投资者高价申购股票。违反《证券发行与承销管理办法》第十六条“承销商不得劝诱网下投资者抬高报价，不得干扰网下投资者正常报价和申购”的规定。

　　□政策发布

　　沪港通试点若干规定发布

　　证监会新闻发言人邓舸介绍，《若干规定》明确了上交所、联交所、证券交易服务公司及中国证券登记结算公司、香港中央结算公司开展沪港通业务应当履行的职责，对境内证券公司开展沪港通业务提出原则性要求，明确了沪港通的业务范围、外资持股比例、清算交收方式、交收货币等相关事项，对投资者保护、监督管理、资料保存等内容提出了相关要求。

　　与征求意见稿相比，《若干规定》根据市场各方的意见和建议，主要做出以下修改：一是进一步完善了外资持股比例限制的有关规定；二是进一步明确了暗盘交易的规定；三是对一些文字表述进行了调整。

　　此外，还有一些意见没有在《若干规定》中直接吸收采纳，这些意见主要属于操作性、技术性层面内容，上海证券交易所和中国证券登记结算公司将在业务细则层面予以规范，或以其他形式予以明确，个别意见属于对沪港通制度设计或相关条款的理解存在偏差。

　　三方面推进基金创新发展

　　证监会昨天下发了《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》。意见主要从三个方面明确了推进主要任务和具体措施。

　　首先，加快建设现代资产管理机构，支持差异化发展。鼓励综合性、大型资管机构和中小型资管机构的发展。其次，支持业务产品创新。支持有条件的机构围绕市场需求，自主开发跨境、跨市场的公募基金产品。第三是推进监管转型，进一步简政放权，推进原则监管，推进资管业务的负面清单监管。

　　邓舸表示，2006年以来，公募基金持股市值占A股总市值的5.5%-7.8%的区间，到2013年底，公募基金持股市值1.3万亿元，占专业机构投资者的50%，是A股市场上最专业的投资者。其中公募基金管理规模达到3.92万亿元，已超过2007年3.3万亿的历史最高峰值，在全球主要国家共同基金市场规模排序中年位居第十。《创新意见》出台后，要进一步推动基金行业发挥机构投资者引领市场长期投资理念的作用，进一步发挥基金公司在IPO定价、约束上市公司治理等方面的积极作用。

　　另据数据显示，2013年全年股票成交金额为5.7万亿元，同比增长23.7%，持股规模与成交金额在当前A股市场均具有相对优势。

　　□热点回应

　　回应1正对中信分析师“泄密”进行核实

　　上周末爆出的中信证券医药分析师泄密事件经过一个礼拜的持续升温，也终于等来了官方的回应。在昨天的新闻发布会上，证监会新闻发言人邓舸表示，证监会已经关注到媒体的相关报道，目前正在对相关情况进行核实。

　　回应2基金投资回报率跑赢指数

　　针对投资者对基金投资回报率不高存争议，邓舸表示，根据测算，过往9年，全行业偏股型基金平均年化超额收益达到5.87%。2013年A股市场呈现结构性行情，但整体处于下跌态势，全年上证指数、沪深300指数、深证成指分别下跌6.75%、7.65%、10.91%；债市更是处于熊市，中债财富指数全年下跌0.29%，自2002年以来首次为负值。而公募基金2013年整体业绩表现良好，各类偏股型基金整体平均收益率为12.46%，其中主动管理型股票基金平均收益率为16.96%，平均收益率明显高于其他各类专业机构投资者；混合偏股型基金平均收益率为13.72%，债券型基金平均收益率为0.5%，货币市场基金平均收益率为3.95%，QDII基金平均收益率为4.91%。