余额宝们的“双重逆袭”

　　近日，有消息称央行向第三方支付企业下发草案，其中可能包含“市民购买余额宝累计不得超过1万元”。在经历狂飙式发展之后，余额宝们受到的限制正在增多。

　　中国人民银行行长周小川在两会上给出了利率市场化的时限，而推动时间表出台的力量正是“新兴的业务方式”。这种新业务方式被认为是以余额宝为代表的“宝类基金”，乃至整个互联网金融。

　　目前，银行活期存款利率为0.35%，而余额宝的最高收益达6.763%，即便下跌，收益率也能维持在5%以上。低存款利率为“宝类基金”井喷式发展积蓄了后劲，加速了资金从银行流向“宝类基金”。在这场竞争中，银行交易不如网络便利，用户不如网络多；同时，银行又被利率束缚了手脚。基金公司通过协议存款，将钱从银行抽走，再存入银行，从存款和利润两方面向银行发起“夹攻”。

　　天弘基金在管理基金资产规模上的排名也从2012年的50多名一跃飙升为业内老大，这一“逆袭”让银行协会建议，将“宝类基金”存放银行的存款纳入一般性存款管理。

　　余额宝的功能在于增加实体经济可用资金总量，为实体经济输血。“宝类基金”的出现对激发民间资本和百姓理财热情起到了推动作用。此后，百姓要么选择“宝类基金”，要么选择存款利息更高的银行。

　　如果这样，银行要么走向衰败，要么给储户增加回报，存款利率市场化是必然选择。从1996年开始，利率市场化已经走过了多个年头，但“宝类基金”的出现，堪称利率市场化的扛鼎之作。

　　“银行不改变，我们就来改变银行。”人们现在才能更好地理解马云当初的这句话，如果实现利率市场化，“宝类基金”就逆袭成功了，其最大的历史价值也就实现了。正如马云所言，余额宝“死了也值”。