“硬措施”吹响环保板块集结号

　　今年政府工作报告中，环保依然是着墨较多的主题。“下决心用硬措施完成硬任务”，“要像对贫困宣战一样，坚决向污染宣战”，兴业证券环保行业分析师汪洋认为，在今年政府工作报告中的上述表述充分显示出政府对环保产业的支持力度和环境治理的决心。

　　其实，在国务院去年印发的《关于加快发展节能环保产业的意见》中，政府已经对环保产业有了清晰规划。按照意见，环保产业会成为国民经济新的支柱产业之一，到2015年产业总产值达到4.5万亿元。

　　“这意味着政府近期在财政税收、用地等相关政策上都会向环保企业和环保项目倾斜。未来随着政策的落地和资金投入的到位，专业性环保企业和传统行业中积极加大环保投入的企业都将迎来发展壮大的机遇。”北京晓清环保集团副总裁刘加刚表示。

　　政策支持首先带来了二级市场的良好预期。2013年以来，环保板块逆势走出了一波靓丽行情。Wind数据显示，申万二级环保工程及服务行业去年一年涨幅达到35.71%，在二级行业中领先。截至目前，环保行业动态市盈率达到52倍，远远超出沪深300成份股8倍的平均市盈率。

　　对环保项目投入的持续增加在环保企业业绩上正逐步得到体现。截至目前，两家已经公布2013年年报的上市环保工程服务企业取得了可喜成绩，整个环保板块预喜企业占比近7成。其中中电环保2013年实现净利润0.68亿元，同比增长20.47%。而且还出现了一批高速增长的环保龙头企业，从2013年的年报预告看，碧水源、先河环保2013年的净利润增速都高于40%。

　　更让市场欣喜的是，今年政府工作报告关于环保方面的阐述更着眼落实，详细阐述了大气、土壤和水等细分领域的治理措施。例如，报告针对大气污染提到了脱硫、脱硝和除尘三项工作的任务目标，同时启动“最严格水资源管理”的考核问责并积极实施土壤修复工程。

　　“从一定程度上来说，政策落实是目前驱动环保企业快速发展的最大利好。但如果完全依赖政策项目，更长远看反而可能不利于企业的做大做强。”刘加刚表示，未来环保企业应当加大研发投入，主动进行商业模式创新尝试，才能逐步摆脱对单个项目的依赖，真正形成自身“护城河”。

　　除了鼓励环保企业发展，今年政府工作报告还明确提出“退”的任务。2014年将淘汰钢铁2700万吨、水泥4200万吨、平板玻璃3500万标准箱，鼓励产能过剩企业兼并重组。国泰君安分析报告认为，相关传统领域内提早布局节能减排的企业也有望获得转型先发优势，借此占领更多市场份额。