货币基金成了“大众理财情人”

　　如今，各家基金公司和电商网站推出的“各种宝”主要绑定的是以低风险、收益稳定著称的货币基金产品。由于客户群也是小额零散资金的投资人为主，因此申购赎回费成为“屌丝”选择的第一参考。

　　去年是货币基金规模大发展的一年，余额宝从规模百亿起步，短短半年时间达到4000亿元，呈现爆炸式增长，成为全球第七大基金和第三大货币基金。传统货币基金也不甘落后，数量激增，业绩上升。货币基金一夜之间跃升为“大众理财情人”，根据同花顺统计，目前既存各类货币基金数量已将近300只，总规模或突破万亿。面对一个如此庞大的数字，如何选择成为摆在投资人面前的一道难题。记者咨询了专业理财人士赵江林博士，其从四个方面进行了仔细的分析，手把手教投资人如何选择各种宝和传统货币基金。

　　一看费用

　　记者在调查8种互联网基金宝中统计发现，大多数基金宝都对用户开通了申购赎回手续费全免的服务。和各种宝宝一样，普通货币基金的申购和赎回费也是全免的。拉开两者差距的关键是托管费和管理费，一般来说，普通的线下货币基金托管费为0.1%/年，管理费率0.33%/年。整体上要比互联网的宝宝们身价高些。

　　互联网货币基金各有不同，余额宝和东方财富定期宝的托管费都为0.08%，而活期宝和百度百赚的托管费率为0.1%。同花顺的收益宝和汇添富的现金宝都对货币基金开出了托管费0费率的优惠。在管理费收取方面，余额宝、百度百赚、华夏活期通购买货币基金的管理费分别为0.3%、0.33%、0.33%。

　　二看门槛

　　金申购的投资门槛也是吸引投资者的关键。余额宝就是发挥了投资门槛超低1元起购的优势，助力其成为史上规模最大的货币基金，引起了很多基金宝的效仿。不过，目前仍然不乏一些不愿自降身价的“各种宝”，维持着较高的投资门槛，如东方财富旗下定期宝，在众多基金宝中投资门槛最高，需要1000元起申购。有些基金宝不仅有着申购门槛，还设置了充值门槛，如众禄基金的现金宝就要求首次充值要1000元起，同花顺的收益宝也要求首次充值最低1000元，充值成功后每次最低100元。

　　数据显示，目前线下货币基金投资门槛一般为1000元，不过“屌丝们”也不必气馁，近来陆续有多只货币基金将最低申购门槛定为100元，更有甚者，如浦银安盛的一只货币基金的认购门槛已经降至1分钱。

　　三看交易

　　货币基金T+0快速赎回业务，对于寄生于互联网的基金宝来说，更显得十分重要，多数都可以实现时时取现，但有一些基金宝由于技术不成熟赎回压力大的原因很难做到T+0，如百度百赚就在各家基金宝中赎回时效最慢，只能做到T+1。

　　而传统货币基金则分为两种，一种是场外的货币基金，目前超过半数可以实现T+0，不过必须是在基金公司的官网上进行交易，如果通过银行渠道，则难以实现T+0。第二种是场内货币基金，相比场外货币基金，由于可以实现股票和资金的时时交换，因此在股民中非常有市场。继各基金公司在网站、各类客户端、微信等服务平台推出T+0实时赎回功能之后，目前此项服务再度升级。近日，南方基金新增了通过电话交易实现货币基金T+0实时赎回业务。事实上，对于那些有货币基金快速赎回需求，但又不方便上网，或者不熟悉电脑操作的老年用户而言，“一个电话，资金就到账”的服务，可谓方便又快捷。

　　四看收益

　　计息的时段各有千秋，余额宝的收益是每天到账，系统会在每天15:00左右把前一天的收益汇入用户账户，这些收益会立即转为可用余额。活期宝和活期通的收益则都是按月分红。

　　线下货币基金则分为按日、按周和按月结算三种，从部分基金的名字可以猜测出其是如何计息的，如带“日日”字样的货币基金，一般都是采用“按日结转、每日支付”的模式，将每日收益转化为基金份额，让投资者每日都能看到收益，在做到心中有数的同时，更可享受“利滚利”的复利效应。按月和按周结算的货基则名称上没有明显特征，需要投资人在投资之前进行了解。

　　总体来看，对于普通投资人来说，如果7日年化收益率相差不大的话，按日结算收益，更为划算。文/图 据《信息时报》