手机看中经经济日报微信中经网微信

二月宏观经济走势继续向下 机构集中调研充电桩

2014年03月10日 07:23    来源: 每经网-每日经济新闻    

  实体经济的运行情况,一直是机构关注焦点。近两期栏目,都着重提示了目前的实体经济处于“阴雨绵绵”状况。最新公布的2月宏观经济数据也验证了机构的担心,2月PPI同比下滑2%,跌幅继续扩大;出口也同比降20%,经济下行压力进一步加大。

  对经济的担忧,已在商品市场上产生巨大影响,上周五,伦铜价格大幅下挫,当日跌幅达4.2%,这是近3年来最大跌幅。大连铁矿石期货出现上市以来首个跌停,焦炭、焦煤封死跌停板。3月A股似乎注定“不平静”。 每经记者 朱秀伟

  大势风向/

  ◎人民币贬值预期增强

  市场关注度:★★★★★

  重点时间点:3月人民币走向

  2月宏观经济数据发布后,各大机构纷纷进行了点评。

  国泰君安就认为,“1~2月出口创2009年以来最低,为全年商品出口低增奠定了基调,政府工作报告定7.5%进出口目标,目前看这种谨慎很有道理”。在1月、2月热钱流出的背景下,该机构认为“3月正面临更大的流出压力。人民币面临现实的贬值压力,贬值预期增强,贬值高潮逐步临近。”

  ◎白马成长股存“失血”隐患

  市场关注度:★★★★

  重点时间点:信用风险爆发情况

  在缺乏赚钱效应的背景下,近两年的A股依然是场内存量资金的博弈市场,研究这些存量资金“喜好”或者在板块间的流向,有利于投资者更好把握市场。

  某上市券商最新的策略研究显示,2012年4季度以来A股大体上是存量资金博弈市。证券交易结算资金余额显示,没有明显资金流进或流出,股票型基金仓位围绕85%上下窄幅波动。2013年资金整体从银行+地产(基金持仓从25%到6.8%)流入中小板+创业板(基金持仓从20%到37%)。

  今年以来,“资金继续从2013年底刚晋级到基金前十大重仓的白马成长股流出,追逐创业板中更小市值的公司股票,创业板综指跑赢创业板指,中小板综指跑赢中小板指,白马成长股集体下跌。”2013年基金前十大重仓股分别是伊利股份、大华股份、歌尔声学、海康威视、格力电器、中国平安、云南白药、天士力、碧水源和杰瑞股份。

  上述上市券商的结论是,“过去存量资金博弈行情的宏观背景是:宏观经济有拐点、无趋势的底部波动,转型不断推进。未来宏观背景会否变、市场是否有系统性风险仍需要考量。如果大环境不变,参考过去经验,博弈深化下去,白马成长股有点像2013年银行、地产的节奏,存在不断失血隐患。”

  行业热点/

  ◎机构集中调研充电桩

  市场关注度:★★★★

  驱动周期:中长期

  重点时点:充电桩标准等政策确定

  今年以来,新能源汽车一直是市场绝对热点。随着北京、天津和上海三大直辖市明确提出充电桩(站)的建设计划后,充电桩概念股就成了市场热炒对象,其中龙头股上海普天股价已翻倍。

  3月5日,包括嘉实、易方达在内的10多家公募基金,申万、招商和中投在内的几家券商,以及深圳民森、金中和在内几大私募集中调研了奥特迅。机构着重关注的就是公司的充电桩业务。

  奥特迅表示,“公司自2009年进入电动汽车充电领域 (深圳大运充电站),经过几年的发展,逐步实现了充电产品的系列化,准备的模块从75伏到750伏不等。产品无论从技术上还是方案上都较为成熟。

  此外,公司与国网、南网、普天等大的运营商都有合作,也与一些车企进行了充电实验,基本能从技术上满足需求;订单主要以深圳为主,北京、上海、合肥、贵州、韶关等地都有公司的产品在应用。”

  对于有机构关注的公司产品与竞争对手相比有什么优势?竞争对手有哪些?

  奥特迅表示,“产品优势表现在大功率直流充电方面(快充),有长期运行经验,可靠性高,稳定性较好。我们的竞争对手主要有许继电气、国电南瑞等。”3月6日,6家基金公司在内的9家机构调研了科士达调研核心依然是公司的充电桩业务。

  ◎美中概光伏股季报行情展开

  市场关注度:★★★★

  驱动周期:中短期

  重点时点:二季度景气度是否回升

  近几年来,美股成了A股“风向标”,特别是在行业热点上,对A股投资者就有很强参考性。

  最近,国金证券关注到了美股中概光伏板块表现强势。“晶科四季报可谓开门红,除连续第三个季度实现盈利且净利润额环比继续放大外,更是将光伏组件业务的净利率推升至此轮行业复苏以来的新高,达到10%的水平;后续发布的天合、阿特斯的四季报也展现出类似的趋势。”国金证券认为。

  除了业绩外,国金证券认为,上述三家公司对今年的光伏行业很看好,“三家公司给出的2014年业绩指引和对市场的看法也都较为乐观:一是全年计划出货量相比2013年均有35~45%的增幅;二是预期组件售价维持相对稳定;三是继续扩大利润率较高的下游电站业务的占比;四是通过整合闲置产能实现高性价比的产能(和市场份额)扩张。”

  同时,国金证券认为,光伏制造板块2014年景气度继续向上趋势不改,一季度后将逐步显现。此外,中信证券日前调研了华北高速,关注的焦点也集中在其新业务光伏项目上。


(责任编辑: 马欣 )

    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
上市全观察