互联网投资存在风险 转账延时错失买股机会

　　互联网理财

　　年后理财通收益下降 余额宝出现转账延迟 专家提醒互联网投资存在风险

　　2014开年以来股市红火，但节前一度火爆的理财通、支付宝等网络金融理财产品节后频出状况：收益率下降及支出延时，令投资者收益两头受损——即错过了股市机会又错失了网上理财收入。

　　专家指出，今年我国金融市场危机暗藏，投资者还应小心谨慎。

　　问题一 支付宝转账迟收益凭空少两天

　　春节前受余额宝和理财通的高收益吸引，王女士将包括股市中空仓出来的资金的所有临时闲置资金都注入余额宝中。节后开市，由于股市开门红，王女士欲将钱从余额宝中转出来购买股票：“以往支付宝转账都是即时到账，但昨天眼看着股市大涨，急着想把钱转入股市，但是钱总是迟迟无法成功转出。”王女士向本报记者投诉称。

　　据记者了解，2月10日上午，王女士转出了第一笔5万元的资金，资金在转出后一个小时内到账。随后，王女士又分别于2月10日12：44和14：00分別从余额宝中转出5万元、10万元入银行账户。

　　但是到了11日中午，前一日转出的两笔资金仍然未到账。为了及时购买股票，只得又从余额宝中转出5万元，该笔资金在半小时后就到账了，但是前一日转出的两笔资金却直到昨日14:44才到账，超过了24个小时，结果错过了购买股票的机会。同时，余额宝里资金的收益两天少了60多元。

　　对此，余额宝的客服昨天回应称：“我们只能保障与四家签约银行的合作范围内的即时转账成功，这四家银行是招商银行、中信银行、光大银行和平安银行。每天可转出的金额都有限定，其中招商银行是5万元、中信银行是1万元、光大银行5千元、平安银行是5千元。此外一些合作的银行，我们只能保证是白天8小时工作时间内实现两小时转账到账成功，限额是5万元以下。此外，一天我们只能保证凌晨准时将所有的资金批量转给银行处理。但银行何时收到这些款项，何时又能将这些资金打到投资者指定的账号上，我们确实无能为力，一般而言是第二天的24小时内到账。在此期间，投资者有关的资金在处理中，不在自己的余额宝账户中，自然是收不到理财收益的。”

　　在转账又未到账的48小时内，期间可能产生的收益是余额宝及其合作的银行在分割。

　　如果投资者想避免类似的转账延时问题，最好白天工作时间转账，而且单笔转账金额要在5万元限额以下。这样，投资者就可避免余额宝的理财收益损失及错过其他的投资。

　　问题二 理财通预期收益率节后降两成

　　此外，网上金融理财收益率也天天下降。

　　比如理财通的实际收益率2月7日为6.57%，2月8日即降为6.497%，截至记者昨天发稿时为止，这个收益率又进一步下降到了6.424%。而理财通年前的预期收益率高至7.902%，仅两周就降低了18%左右。

　　余额宝近期收益率也在大幅下降，其年化收益率1月28日是6.441%，2月4日就降到6.085%，目前已达到仅5.8%的位置，也即节后其收益率已经锐减了一成左右。

　　昨天，理财通的官方宣传广告仍为：最近7日的年化理财收益率高达6.75%。在年前，这个广告标榜的数目是7.45%。

　　与此形成对比的是，目前支付宝推出余额宝的升级版：余额宝用户专享权益。这款互联网金融产品预期一年收益率达到7%，并承诺保本保底，收益超过了目前的余额宝以及微信财付通，不过这款产品限定一年时间，不支持随时赎回。

　　原因：网络金融竞争加剧

　　支付宝披露，截至2013年年底，支付宝实名用户已近3亿，这3亿用户在过去1年使用支付宝完成了125亿笔支付。支付宝因此成为全球最大的移动支付公司。但今年借微信红包奋起直追的理财通正在挑战支付宝的这一地位，激烈的竞争令网络金融的服务备受考验。

　　瑞穗证券亚太公司首席经济学家沈建光表示：“节后市场流动性紧张状况有所缓解，高息揽金的情况会有所缓解。理财产品收益率下降是情理中的事。竞争的加剧，也令企业生存的压力和成本增加，导致其服务质量下降。”

　　一般货币基金的收益多为4%~6%，互联网推出的产品之所以有8%~11%的收益，几乎都是贴现补助。如果不提示风险，投资者可能在没明白资金去向和风险水平的前提下，就把钱投了进去。“互联网基金销售业务也应遵守相关规定”。一位业内人士表示。

　　中央财经大学金融学院教授郭田勇近日在微博上表示：“明明开发软件有成本，却要免费提供给客户；明明投资收益只有6%，为给客户11%不惜倒贴5个点……短期看或许有利于消费者，但却蕴含很大风险。”

　　预测：更多理财品将面临困境

　　越来越多的专家认为，我国今年将有更多的信托产品包括理财产品面临困境。

　　标准普尔信用分析师廖强表示：“随着经济增长放缓，今年将有更多的信托产品面临困境，因此理财产品和信托贷款资产的潜在风险并未得到减轻，这可能成为中国金融体系的薄弱环节。”

　　高盛高华中国经济学家邓敏强也表示：“去年 6 月以来保持银行间流动性状况相对较紧的政策立场有效地抑制了信贷过快增长、同业业务无序迅速膨胀以及银行系统资产负债期限错配状况。未来总体货币状况小幅收紧，而这是央行意图的体现。”