此前盛传的余额宝升级版终于揭开面纱。
昨日，支付宝高调推出一款名为“余额宝用户专享权益”的产品，这是一款一年期定期产品，对接的金融产品为珠江人寿的万能险。让人瞠目的是，在万能险年化收益率普遍在3%-5%的情况下，支付宝承诺“余额宝用户专享权益”年化收益率竟然高达7%。支付宝方面未对如此高的收益做相关解释。
76万人参与预约
“一年预期收益率7%”、“约等于活期收益20倍”、“本金保障”……昨日，支付宝新理财产品“余额宝用户专享权益”一推出，就在预约购买页面上打出了上述标语。在高收益面前，用户蜂拥而至，截至记者发稿，已有76万人参与预约。
有意思的是，目前市场上万能险的年化收益率普遍在3%-5%之间，即便是在淘宝保险平台上做促销热卖的万能险，年化收益率最多也只在6%。如目前淘宝保险平台上在售的，合众人寿万能险预期年化收益为3.8%；前海人寿万能险预期年化收益率为4.5%；国华人寿万能险预期年化收益率为5.2%。而去年在淘宝保险平台上推出团购活动的信泰人寿，虽然其万能险产品预期年化收益率达到6.3%，但是这一收益率是预期收益率5.3%加上赠送的1%集分宝后得出的累计收益率。
昨日，《金证券》记者致电支付宝方面询问新产品7%年化收益率的情况，工作人员表示“也不清楚”，并称“产品收益率由产品方决定”，不方便做出回答。随后，记者多次连线珠江人寿，但都未得到回应。
信息不透明
万能险除了和传统寿险一样具有赔偿保障外，还可以参与由保险公司为投保人建立的投资账户内进行投资活动。此前，市场就曾批评过通过淘宝保险平台销售的高收益万能险存在陷阱和风险。
昨日，券商金融非银行组研究员再次对《金证券》记者强调，万能险的信息不具有透明性，保险公司完全可以根据各自营销策略左右产品的收益。该研究员猜测，产品方可能自掏腰包补贴，或通过其他策略故意抬高收益，以吸引投资者。他表示，这类产品在首只推出之时，投资者都会获得很高的收益，但这种高收益很难维持。
目前支付宝尚未公布具体的募集规模。公开宣传中只称，“每个用户限购2000份，每份1000元，数量有限，售完即止。”上述研究员称，支付宝与产品方还在观察市场，衡量可以承受的量。
意在打响知名度
珠江人寿是一家成立于2012年12月28日的年轻寿险公司。北京保险行业人士称，珠江人寿此举，意在打响知名度，但是依据珠江人寿能够负担的情况，预计“余额宝用户专享权益”的规模不会太大。
这位行业人士对《金证券》记者补充，“现在年轻的保险公司几乎都在着手建立创新事业部，而创新事业部主要打交道的对象就是支付宝和微信，都在通过这两个平台推自己的新产品。”此前，国华人寿就推出过微信商城，通过微信卖保险。
查看这些借助支付宝或微信开卖的保险产品，公开标注的收益率都十分高。以国华人寿正在微信商城销售的四个产品为例，预期年化收益都在4%-5%。上述行业人士表示，“不可能一直这样高收益，现阶段主要还是为了吸引大家的关注。”
专家:合同期限内投资者无法赎回
南京某股份制银行南京分行办公室主任告诉记者，各种“宝”类产品大多投资于货币基金市场，虽然去年的货币基金表现不俗，但是鼓吹的7%收益还是达不到的，所以前期支付宝属于贴钱赚吆喝，当募集到一定规模的资金量时，他们拥有了绝对的与银行议价的能力，再以高利率存入银行。
这次，余额宝升级版7%的预期收益率能否兑现？记者采访江苏省保险协会寿险部相关人士，专家表示通常万能险产品扣除保障收益外有专门账户用于投资，本身承诺保底收益，每家公司不一，一般平安的产品在1.75%，太保在2.1%左右。所以7%年化收益率产品并不表示保本收益率就是7%。
“保险类投资产品的弊端在于资金流动性。”专家解释，如果余额宝二代对接万能险产品，那么起码在合同期限内，投资者是无法赎回的，一旦面临急用就意味着要支付违约金，可能最终令本金有损。“在资金灵活程度上，万能险产品无法达到互联网金融产品如今支取自由的要求，一些对资金灵活性要求高的人可能会放弃投资。”
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