纽威股份17日于上海证券交易所上市交易。作为新股发行暂停一年半之后上市的首只股票,受到市场广泛关注。上交所今日发布警示称,目前我国证券市场仍处于新兴加转轨阶段,炒新问题比较突出,中小投资者由于投资知识和经验的不足,往往成为炒新的受害者。
上交所数据显示,从2009年7月上市的四川成渝至2012年10月上市的洛阳钼业,近三年半时间内,沪市共有98只新股上市交易。根据上市首日及其后五个交易日成交数据统计,以新股上市首日买入金额在10万元以下的账户为样本,其六日后的亏损账户数占比平均达到了54.4%。其中33只新股(占此期间上市新股总数的33.7%)亏损账户数达到80%以上,8只新股(占此期间上市新股总数的8.2%)亏损账户数达到98%以上。由此可见,在新股上市首日及前几个交易日跟风买入的中小投资者,大都以亏损出局。
为了遏制重启后的新股炒作行为,维护市场正常交易秩序,保护投资者的合法利益,上交所于2013年12月13日向市场发布了《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》。该《通知》建立了以新股发行价为比较基准的上市首日停牌机制,明确了新股上市初期的交易异常波动情形和重点监管的异常交易行为,以加强对投资者新股交易行为的约束。
市场人士认为,相比2012年上交所发布的有关通知,2013年发布的《通知》进一步突出了对市场炒新行为的控制和对投资者的保护。比如,《通知》增加了新股上市首日申报价格的控制措施,即新股上市首日投资者的有效申报价格应当符合《通知》第一条的规定,超过有效申报价格范围的申报为无效申报。又如,新股上市首日收盘后,投资者可以登录上交所官方网站交易信息披露栏目下的新股首日交易信息项目,查询当日各类投资者买卖该新股的相关信息,这有利于投资者真实了解新股上市首日的具体交易情况,理性参与新股交易。
针对纽威股份等上市新股,上交所有关负责人表示,上交所将对新股上市初期交易进行盘前、盘中、盘后全过程的监管。
上交所根据前几年市场的新股交易情况,梳理出了200多个炒新重点账户,并将这些账户发送给相关证券公司,要求证券公司对这些账户的新股交易情况予以重点关注。近期,上交所对部分证券公司进行了实地走访,对证券公司落实新股上市初期客户交易行为管理的情况进行现场督导。在新股上市的前一个交易日,上交所将新股上市初期的交易监管信息发送给所有证券公司,要求证券公司及时将有关信息传递给客户。
同时,还将通过官方微博形式,将新股上市初期的交易监管信息向市场发布,向投资者提示新股交易的风险。此外,在新股上市初期,上交所将视交易价格波动情况,通过官方微博等方式适时向市场投资者发布风险警示。
上交所有关负责人重申了上交所对个别炒新账户严加监管的态度。在新股上市初期(前十个交易日),对于出现《通知》中规定的新股异常交易行为的账户,例如盘中单日买入数量超过流通股份千分之一等,上交所将采取盘中暂停账户当日交易的监管措施。对于多次被盘中暂停交易的账户,上交所将采取限制其多个交易日所有沪市挂牌A股买入交易的纪律处分措施。
对于被限制交易两次以上的账户,上交所将视市场情况,将账户所有人认定为不合格投资者,限制其一定期限内参与新股上市初期的交易。对于炒新行为恶劣的账户,上交所将进一步加强分析,并将涉嫌违法违规的上报证监会查处。
上交所再次强调,无论是个人投资者还是基金、保险、信托等专业机构投资者,在新股上市初期交易中,均应严格遵守《通知》相关规定,广大投资者尤其是中小投资者,应该充分认识新股炒作风险,理性参与新股交易,共同维护市场稳定。
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