P2P网贷平台：利率越高风险越大

　  截至去年12月31日，有第三方监测机构监测到，已有74家P2P平台出现了问题。

　　浙江省经信委关注到了这些问题，并于上个月发布了《关于加强融资性担保公司参与P2P网贷平台相关业务监管的通知》，明确提出严禁融资性担保机构控股或参股P2P网贷平台。

　　融资性担保机构和P2P网贷之间有着什么样的关系与风险？这份通知对防范风险有何意义？

　　记者近日采访了浙江省经信委融资担保处处长谢建国。

　　P2P网贷平台野蛮式生长，危机频发

　　P2P网贷平台是指个人到个人的贷款业务，也就是一种依靠互联网的P2P无抵押民间借贷模式。

　　由于资金门槛较低，收益率高于普通理财产品，P2P吸引了不少投资者前赴后继。根据网贷之家的数据统计，目前大约有700多家P2P网贷平台，且仍以每天三五家的速度上线。P2P网贷的快速发展客观上解决了部分小微企业和个体经营户的融资困难，不过，这种快速发展的势头也埋藏着不小的隐忧。

　　有业内人士透露，注册一个网贷公司，目前没有资质审查的要求，只要弄套模板，注册一个域名，找个第三方支付就可以上线。

　　高需求、低门槛吸引了大批人进场，这其中不乏线下高利贷商人，甚至还有无任何资本运作经验的人，纯粹为了圈钱。

　　“目前，P2P网贷平台对借款人给出的借款利率一般在年化18%－25%，个别甚至高达30%，远超出银行贷款利率和法律规定。”谢建国告诉记者，在日常生活中，他也关注到一些P2P网贷平台发布的理财信息，“有些传单发到住宅信箱，显示20%以上的收益率。”

　　“借款利率越高，违约可能越大，担保业务风险也越大。”谢建国透露，个别P2P网贷平台发布虚假高利借款标募集资金，并采用借新贷还旧贷的模式，短期内募集大量资金后股东用于自己生产经营，甚至卷款潜逃。

　　浙江省内出现过这样的案例吗？

　　“根据公开的资料显示，前段时间浙江省安吉县就有四家P2P网贷平台倒闭。”谢建国说，由于相应的监管缺失，国内P2P网贷平台发展良莠不分，除少数规范运作的P2P网贷平台外，出问题的网贷平台大多未尽职核查借款人身份，未及时发现、默许、甚至有意设计借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息，向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债权、期货等市场，有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差。

　　“个别网贷平台打着高回报率的理财产品和债权产品的幌子，实际是为了个人集资。”

　　风险控制应放在金融创新之前

　　浙江省经信委发布的通知内容显示，“严禁融资性担保机构控股或参股P2P网贷平台。禁止融资性担保机构以任何名义从事P2P网络贷款业务。严禁融资性担保机构为股东或其他关联方的P2P网贷平台贷款业务进行担保，防范股东或关联方借P2P平台融入资金自己使用，甚至进行非法集资引发的风险。”

　　浙江省为何要监管融资性担保公司参与P2P网贷平台？融资性担保公司现阶段又是怎样的处境？

　　谢建国告诉记者，根据《融资性担保公司管理暂行办法》，融资性担保公司不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资，以及监管部门规定不得从事的其他活动。目前浙江省有500多家融资性担保机构，这些担保机构的生存模式可以用两句话来概括：“业务靠银行，收入靠政府。”

　　“担保机构主要是通过收取保费实现盈利，而其业务主要来自银行，但这两年国有银行对担保合作的门槛要求较高，担保公司的业务发展受到影响，收入部分则一定程度靠政府的风险补助。”

　　谢建国解释，从担保公司的盈利模式来说，2%-3%的保费不能完全覆盖其承担的风险，“担保公司如果一年做1个亿的业务，2%的保费也只有200万收入，但只要出现一笔坏账，就很可能出现亏损。”

　　他说，“担保公司的存在主要是为小微企业服务，2013年全省担保公司共服务6万多家中小微企业，每家平均客户量达147户，也就是说扶持一家担保公司，就相当于扶持150家小微企业。因此防范融资性担保机构的风险对服务小微企业来说尤为重要。”

　　尽管倒闭的网贷平台目前比例不高，但对于正处于起步期和探索期的互联网金融而言，与融资担保性机构开展合作还有很长的路要走。

　　“该通知相当于是负面清单，融资性担保公司为第三方网贷平台作担保并没有被禁止，但担保机构本身不能从事网贷业务，担保公司如果从事网贷业务，这相当于自己给自己担保，风险可想而知。”

　　谢建国认为，“风险控制应做在金融创新之前。发布该通知为了提示融资担保机构的风险，让他们更好更稳定地为小微企业服务。”

　　背景

　　有些P2P平台

　　成立当月就出问题

　　据1月6日的《人民日报》报道，去年12月，今鑫财富的工作人员在其网站上发通告，称其创始人跑路。这份名为《告项国宵书》的声明称，其创始人项国宵已经有4天杳无音讯，并呼吁他“勇敢站出来，承担应有的责任”。

　　今鑫财富并不是唯一一家出问题的网贷公司。截至去年12月31日，网贷之家监测到已有74家P2P平台出现问题，其中仅有3家为2012年设立，其余均为2013年设立，有些甚至成立当月即出问题。数据显示，自去年10月以来，出现跑路或者逾期提现的网贷平台有50家左右，涉及金额10亿元以上。

　　据业内人士介绍，从倒闭的案例看，主要有“道德性欺诈”和“风控能力缺失”两种。

　　360互联网安全中心的报告显示，截至2013年第三季度，已截获新增金融投资类钓鱼网站6.4万个，较2012年全年增长42%，虚假金融投资类钓鱼网站正呈迅猛增长态势。