【一周分析综述】
1、黄金上周表现令人瞠目,借机衔接圣诞节和元旦的一周吹响了新年的号角, 在无任何消息面利好支撑,且美元大幅走强的情况下,连续几个交易日持续上涨, 并录得超过了2%的周度涨幅,表现之靓丽让诸多投资者分外惊讶。
2、白银上周表现亦为强劲,在周初承压刷新下落新低的情况下,得到多头支持 大幅反攻,再度升破20美元/盎司整数水平,迎来了难得的周图强劲反弹趋势,也在 近期震荡之中显现了难得的强劲,给多头反攻奠定了较为坚固的基础。
【一周基本面影响分析】
从近期基本面影响金银价格的走势因素分析看,本周因元旦假期欧美亚多国鲜 有数据公布,且金融市场均交投较为清淡,本应波澜不惊才对,但是流动性不足却 令市场波动大为扩大,美元指数和黄金价格同时录得了靓丽的表现,黄金也一改了 近期疲弱趋向,其主要的方面有以下几个方面;
1、2014年首批美国经济数据普遍向好,美元指数新年拔得头筹。进入2014年,美国 经济数据方面再度传来捷报,美国供应管理协会周中公布的数据显示,美国12月ISM 制造业采购经理人指数(PMI)为57.0,预期为57.0,11月该数据为57.3。美国12月制 造业活动保持扩张势头,且12月份制造业就业指数和新订单指数均创下自逾两年来 新高。由于新订单分项指数触及3年半高位,同时库存分项指数下滑,今年年初制造 业活动料将加快成长。加之美国劳工部(DOL)周中公布的数据也显示,受年末节假日 期间数据波动性因素有所消退影响,12月28日当周季调后初请失业金人数下降0.2万 人,至33.9万人,低于预期的34.4万人;该数据同时创下近一个月以来的最低水平 。美国劳动力市场和制造业表现均向好,加强了外界对美联储将继续缩减购债的预 期,从而使得美元在2014年首个交易周表现气势如虹。这本应要打压黄金价格下落 的,不过其反而逆势走高,与美元再度出现同涨局面,表现了难得的强劲势头。
2、伯南克或任期内最后一次讲话,为美联储主席的职业生涯添上完美句号。即将在 一月底卸任的美联储主席伯南克周五登场亮相表示,虽然美联储开始了缩减购债规 模,但是这并不意味着美联储不再实行高适应性的货币政策。美联储缩减购债规模 是对美国就业市场取得的成绩加以确认。他对于美国经济在未来数个季度的表现给 予了较大期望,但还表示,虽然美国房地产数据、金融和财政政策都向好,但是美 国经济的复苏还“远未完成”。他说“美联储上月‘再度确认并明确了’低利率计 划,公开市场委员会(FOMC)将考虑调整部分操作框架,纳入新工具。货币政策恢复 正常可以在不出售资产的情况下实现,如超额准备金利率和逆向回购等。美元指数 也因此录得了强劲升势,有力穿越了80.70的前期阻力。不过这只为非美货币造成了 抛压,并未影响黄金价格的下落,贵金属市场的强势表现不言而喻。
3、欧元区2014年迎来新的小伙伴 拉脱维亚正式加入欧元区。在新年钟声敲响之际 ,拉脱维亚于2014年1月1日正式加入欧元区。在经历了数年蛰伏之后,欧元区似乎 已摆脱欧债危局对其的不良影响,在这一当口加入欧元区,对拉脱维亚来说或许是 不错的机会。国际评级机构标普(S&P)也将拉脱维亚的评级前景提升至正面,并确认 了其BBB+/A-2评级。另一三大评级机构之一的惠誉(FitchRatings)随后也确认拉脱 维亚信用评级为BBB+,前景展望为稳定。而周中公布的欧元区制造业数据靓丽,12 月制造业采购经理人指数(PMI)终值为52.7,符合市场预期,且创31个月以来最高水 平。其中,德国12月制造业采购经理人指数(PMI)终值升至54.3,创2011年6月以来 最高。意大利12月制造业采购经理人指数(PMI)升至53.3,优于市场预期,且创逾两 年以来的最高水平,也为该地区勾画出美好愿景。但是我们看到欧元走势并不乐观 ,其自1.38上方的高位大幅回撤至1.36关口下方。不过黄金价格未因此受到压制, 依然维持着强劲趋向。
4、中国传统新年到来前,黄金市场整体氛围偏乐观。从近期金价的走势来看,比较 有趣的是即便靓丽的美国经济数据也依然没有阻挠金价上扬的步伐,这可能是因为 随着中国传统新年的到来,市场预计2月之前黄金市场的整体氛围偏向乐观而造成的 ,我们看到2014年开年第一天,北京各大金店就出现消费者提前囤金迎新春的火爆 场景。其中,菜百各分店全天销售额达到两亿元;中国黄金蒋宅口旗舰店投资金销 售超过150公斤。当前上海黄金交易所的黄金溢价状况,已显示中国买需在近日增强 。在加之此前黄金市场曾存在大量的空头头寸,目前来部分空头已提前平仓。实物 需求可能有待提升,不少投资者认为目前是黄金价格的低点,已经接近开采成本价 ,应该买入、补仓,促进了黄金价格走势的强劲表现。
5、美国商品交易管理委员会(CFTC)公布,截至2013年12月30日纽约商品期货交易所 (COMEX)期金持仓状况报告显示,未平仓的合约为384974口,较12月17日变动下降458口。全球最大的黄金ETF-SPDR的持仓上周再度出现两次小幅减持的局面,整体表现为减持6.60吨,目前维持在794.62吨,白银全球最大的ETF-iShares的持仓再度出现一次中性减持局面,其减持幅度达49.15吨,目前维持在9909.49吨。
综合以上基本面的因素看,本周黄金白银价格呈现大幅回升的局面,大幅扭转 了近期表现的疲弱趋向,在欧美市场元旦假期中,美元就掀起了一波飙升狂潮,这 并未造成黄金白银价格明显受压,而是带动了其价格同时走高,导致短线下落态势 得到了明显的改善。
【技术分析】
1、金价周K线探底回升,强劲收复了1200美元/盎司整数关口并延续大幅走高,录 得了10周来最大周度升幅。周图价格自BOLL通道线下轨附近受到支撑,开始向上反 弹,并进一步走高试图测试BOLL通道线中轨,短期疲弱趋向得到了明显缓和,BOLL 通道下轨支撑效果开始变得强大,未来可能继续支撑金价的向上反弹;MACD指标趋 于平缓并继续粘连在一起,绿柱开始缩短并缓和恢复零轴水平,且呈现死亡交叉向 下发散局面得到完全改善,并有形成黄金交叉趋向,暗示短期趋向已经缓和,未来 很容易改变疲弱趋势,一旦形成黄金交叉方向性可能转为强劲;此外,黄金价格刚 刚上破自10月来的下行趋势阻力,致使下降趋势或将得以改观,相对强弱指标RSI在 跌破50中轴水平后,延续的下落局势开始出现缓和,并出现向上抬头,且呈现黄金 交叉格局,暗示短期方向性有可能延续向上走高,未来走势仍有望走出反弹趋向。 日图上,黄金价格1200美元/盎司整数支撑失而复得并大幅冲高,致使短期多头完全 占据了优势,下落可能受托于1220美元/盎司支撑水平继续向上走高,一旦升破1250 美元/盎司关键阻力,年初有望再度测试1300美元/盎司的周图BOLL线中轨水平。
2、银价周K线宽幅震荡,大幅探底后强劲拉升,再度升破20美元/盎司整数关口,并 以强劲下引线的阳线报收,上涨态势可能一触即发。周图MACD指标依旧在零轴下方 平滑运行,不过刚刚形成的向下交叉迹象明显得到改善,显示未来疲弱趋向还是有 待证明,绿柱也没有明显的涌现,而是开始贴近零轴水平,为未来多头局势返回市 场做了短暂铺垫,相对强弱指标RSI位于50水平的多空分界线下方,不过形成不久的 死亡交叉又开始转变为黄金交叉,并在向下未曾走远的情况下,向上抬头并展开上 行,显示短线大幅走低已被市场所消化,未来反弹倾向有望形成。日图白银价格再 度测底后又被多头拉回,致使近期跌势大幅得到缓和,并在区间底部展开强劲反攻 ,暗示未来向上反弹趋向或将形成,一旦再度突破20.50美元/盎司关键阻力,未来 将确认上涨趋势。短期关注20.50美元/盎司关键阻力,如若该位置能够有效上破的 话,反弹修正则可触及23美元/盎司重要压力区域。
【本周投资策略】
1、黄金当前预计支持在1220美元/盎司支撑水平(国内TD金241.50元/克上下),短 线守稳有望延续反弹之势,上方压力关注1280美元/盎司关键阻力,上破则上涨趋势 形成,否则多头将无法力挽狂澜,还将维持下落之势,下方重要支撑依然在1160美 元/盎司水平,一旦价格再度大幅击穿1200美元/盎司整数关口,很有可能测试这里 ,周内建议采取逢低买入交易策略,中期则寻机沽空。
2、白银当前再度受托于19美元/盎司区间底部,短期反弹走得也比较凌厉,20美元/ 盎司整数关口失而复得,显示未来出现反弹的可能性较大。预计周内阻力在20.50美 元/盎司的区间上沿水平(国内TD银4210附近),未来只有打破这里才能完全改变弱 势格局,否则将面临继续维持底部震荡,周内支撑关注19.60美元/盎司(国内TD银 4020)附近,投资策略以低多交易为主,中线交易建议等待沽空时机。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
