股基赚钱效应达到极致 货基焕发新活力

　　2013年A股市场已经收官，尽管大盘指数继续熊市，跌幅全球第二，但主投A股市场的公募基金则交出了一份漂亮的成绩单。逾九成公募基金2013年净值增长超越上证指数，将赚钱效应放大到了近年来的极致。

　　总的来看，股票型基金王者归来，取得了自2010年以来的最好成绩，根据同花顺(300033)的统计数据，339只普通股票型基金2013年平均净值增长率高达17.17%；151只偏股混合型基金全年也取得了14%的净值增长率；而2012年以来一路高歌猛进的债券型基金则是在2013年进入了熊途，勉强维持不亏损的格局，平均收益率仅0.13%；货币市场基金，则在互联网金融浪潮迭起、市场资金利率持续上行、创新层出的背景下，异军突起，焕发出新的生命力，收益率高达3.92%。

　　股基：全年收益率高达17.17% 创近四年最佳收益

　　2013年，沪指下跌了7.56%，深成指下跌了12.25%，但令市场始料未及的是，在去年整体熊市的大背景下，公募基金忽然将其赚钱效应放大到了近些年的极致。跟据同花顺的统计数据，以A股为投资标的的490只主动偏股型基金去年全年的平均收益率竟然高达16.21%，超越上证指数近24个百分点。其中，475只产品跑赢大盘，占比高达96.94%；而取得正收益的产品也有443只，占比超过了9成。复权单位净值增长率超过30%的基金数量更是达到76只。这样的业绩，让基金经理们也扬眉吐气了一把。

　　2013年A股市场整体走势并不让投资者满意，但结构化行情特点突出，部分行业尤其是TMT、文化传媒等领域的结构性牛市行情成为各大公募基金实现净值大幅增长的利器。其中风格鲜明的中邮战略新兴产业收益最大，依靠创业板以及中小板市场中的牛股，该基金全年以80.38%的收益率勇夺2013年偏股型基金榜首之位，超越上证指数90%，超越同期业绩基准增长60%。

　　长盛电子信息股票则以74.35%的成绩夺得了2013年的亚军之位，银河主题策略则是季军，全年收益率为73.51%。

　　分类来看，339只普通股票型基金2013年平均净值增长率高达17.17%；混合型基金虽然不如股票型基金业绩闪耀，但151只偏股混合型基金平均净值增长率也有14%.

　　其中宝盈基金在经历了多年的卧薪尝胆后终于逆袭，旗下宝盈核心优势以56.37%的收益夺得全部混合型基金的第一名，华商动态51.46%的收益位居第二，泰信优势增长(290005)混合则以42.45%的收益位居第三名。

　　不过，尽管整体斩获颇丰，但股基同样表现出明显的“结构性行情”。从收益角度来看，首尾基金的差额超过100%，成长风格基金尤其是新兴产业主题基金大获全胜，而主投资源、地产、金融板块的基金则排名靠后。如易方达资源股票，由于基金设计时候的产品投资定位，该基金受资源股的拖累，全年亏损28.73%。跌幅居前的还有东吴行业股票、华宝兴业资源、中欧中小盘股票，2013年的亏损幅度均在22%以上，严重拖累了偏股型基金去年的整体表现。

　　大型基金公司收益逐年拉大

　　不过资产管理规模过千亿的基金公司，期投资成绩似乎有逐年拉大的趋势。据天相数据统计，在年底公募管理规模超过千亿的9家基金公司中，对比全年主动股票投资业绩（统计2013年可比的股票方向主动基金剔除行业基金的算术平均净值增长率），易方达基金整体高达20.75%，排名第一。 紧随其后的是华夏基金17.57%、嘉实基金16.82%、中银基金16.53%，其余广发基金13.23%、工银瑞信基金9.39%、天弘基金8.75%、南方基金6.12%、博时基金4.50%。九家公司首尾相差16个百分点。值得注意的是，对比2012年和2011来看，大型基金公司之间的收益率差距似乎有逐年拉大的趋势。

　　从基金单品来看，在几大千亿级基金公司中，易方达科讯最为抢眼，全年净值增长率高达51.80%，在同类型326只标准股票型基金中跻身前十；此外易方达医疗保健（34.48%）、博时医疗保健（33.27%）、华夏复兴（30.93%）、易方达行业领先(110015)（29.11%）、易方达科汇（25.65%）、易方达科翔（23.81%）、华夏行业(160314)股票（22.69%）、嘉实主题新动力（22.36%）、易方达策略成长(110002)（21.24%）、广发行业（20.50%）等基金也都取得超过20%的好收成。

　　债基：从牛市进入寒冬 全年收益率降至0.13%

　　2012年还风光无限的债券市场却在2013年一下子进入了寒冬。数据统计显示，2012年，债券型基金的平均涨幅在7%左右，高出股基5.82%的平均水平；然而支撑其净值跃升的牛市基础在2013年戛然而止。

　　全年资金市场整体偏紧，4月份的监管风暴，6月更爆发“钱荒”，债券市场自6月份开始走熊后一蹶不振，债基净值无奈下跌。

　　统计显示，债券基金2013年勉强挣扎在盈亏线上，全年平均收益率为0.13%。排名前十的债基分别是天治稳健双盈债券(350006)、华富收益增强债券A、华商收益增强债券A、信诚双盈分级债券、华安安心收益债A、富国天盈分级债券、长信利丰债券(519989)、万家添利债券、中邮稳定收益债券型A以及大摩强收益债券。

　　债基从第一到第十的总回报依次是11.48%、9.38%、6.68%、6.6%、6.34%、6.27%、5.71%、5.53%、5.38%和5.11%.

　　而4只债基2013年的亏损幅度在10%以上，即博时宏观回报债券A、博时转债增强债券A、华安可转债债券A、富国可转债，全年分别亏损15.35%、11.84%、11.68%、10.36%。这也使得债券型基金全年的首尾业绩相差26.83%。

　　由于错判债市行情，2013年几乎所有的公募基金管理公司都将工作的权重放在了债券型基金。在去年全部基金的发行份额中，债基占比达49.95%，较2012年的27.44%大幅增长。

　　货基：收益率高达3.92% 余额宝1853亿元规模一骑绝尘

　　货币市场基金在2013年焕发出了新的生命力。在互联网金融浪潮迭起、市场资金利率持续上行、创新层出的背景下，货币基金异军突起，全年平均收益率高达3.92%。

　　2013年货币基金前三甲收益均超过4.3%，工银货币4.38%夺得冠军，南方现金增利(202301)4.36%位居榜眼，华夏活期通4,32%摘得探花。与2012年同期相比，相差不大。

　　全年具有可比数据的52只货币基金中（2013年以前成立，均为A类）2013年的收益率均超过了一年定存，而全部的90只货币基金中（包括2013年新成立的货基，且均为A类）平均收益率则为3.05%，

　　6月13日，国内首款兼具理财与支付功能的产品余额宝试水互联网金融，随之而来的便是资金的巨量流入。根据天弘基金官方数据，截至2013年末，余额宝的规模高达1853亿元，用户数量4303万户。

　　根据彭博资讯统计的截止12月底最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模排在全球货币基金排名第22位。同时，根据银河证券数据，余额宝的劲爆数据带动天弘基金公募资管规模跃至全行业第2名。

　　天弘增利宝自成立以来累计发放收益17.9亿元，成立以来年化收益率4.9%，为活期存款利率的14倍。根据财汇数据，天弘增利宝成立以来万份收益总值284.35元，在同类货币基金中收益排名第2。自上线以来，余额宝日每万份收益一直保持在1.15元以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定。

　　余额宝不过是货币基金借力互联网金融腾飞的一个缩影。为了追赶互联网金融浪潮，基金公司顺势推出了各种“宝”和“通”，货币基金的规模也急剧飙升。

　　《投资快报》发自广州