2013年理财市场不平静

　　2013年还只剩短短几日,回顾这一年的投资理财市场,尽管有诸多遗憾,但依然无法掩盖其中的精彩纷呈。尤其是银行理财市场,规模飙涨,产品越发多样化,收益也几乎全面飘红。还有国债、信托 、基金、外汇……均有可圈可点之处。

　　在众多品种长势喜人之际,无可回避的是,也有诸多投资让人大跌眼镜,比如年初至今单边下跌超过30%的黄金;比如年末高位接盘价格已经介乎腰斩的比特币;再比如三季度后追涨被套牢的诸多绩优基金。当一部分投资者收获年终的硕果时,也有一部分投资者不得不默默吞下投资失利的苦果。

　　全面飘红的银行理财

　　今年理财市场最耀眼的理财明星当属“银行理财”,截至11月底银行理财产品余额已经突破10万亿元规模的事实让投资者看到了这个市场的飞速成长。尽管针对银行理财的监管在2013年也是措施频出,但似乎在规范和整顿中,反而进一步促进了理财产品的丰富多样,以及加强了各级部门对风险的掌控。

　　根据中国银行业协会和普华永道联合发布的《中国银行家调查报告2013》显示,自2005年开始发行银行理财产品以来,每年都能达到正收益,今年收益也几乎全面飘红。相关数据也显示,今年共有超过4万多只银行理财产品发行,其规模较去年同期大幅增加,平均预期收益率达到4.658%。而去年银行理财产品的平均收益率为4.1%。在已经到期的25119只银行理财产品中,有12825只公布了实际年化收益率,平均实际到期年化收益率达到4.445%。在上述公布到期实际收益率的银行理财产品中,仅有108只未实现预期最高收益率。

　　而据银率网的统计,今年收益率表现最好的是城市商业银行,尤其是一些大型城商行,今年城商行以平均4.83%的收益率执各类银行牛耳,而2012年城商行理财产品的整体收益率还是4.75%,由此不难看出,理财产品收益率今年整体再上了一个台阶。

　　信托收益率持续走高

　　另一个资产管理规模在2013年跨过10万亿大关的是信托,这个投资门槛较高、收益也更加可观的行业当前已经超越保险,成为继银行之后的第二大资产管理行业。

　　中国信托业协会发布的数据显示,截至2013年三季度末,67家信托公司管理的信托资产规模为10.13万亿元,同比增幅高达60.3%。而银监会官员近期透露,截至今年11月末,最新信托资产总规模已达10.67万亿元。

　　来自用益信托的统计数据显示,截至目前,今年全年新发行的信托产品平均年化收益率为8.81%。由于信托项目成立周期较长,从第四季度起,六月份资金流动性紧张,不少信托项目收益率就开始止跌上行。在12月成立的82款信托产品中,平均预期年化收益率超过8.6%,11月份这一数值为近8.5%。

　　尽管信托产品还未出现未如期还本付息的情况,但经过近5年井喷式的增长,2013年的信托业还是不得不面临诸多冲击:传统盈利模式受到的冲击、新业务模式尚停留在探讨阶段。随着类信托业务向非信托金融机构的逐步放开,信托公司的通道业务正面临极大冲击,不仅面临着基金子公司和券商资管计划的抢食,就连曾经最亲密的合作伙伴银行,也成为最强有力的竞争对手。

　　国债吸引力依然没消退

　　在银行理财铺天盖地地冲击之下,以往“稳定收益”的代名词—国债,依然在2013年受到了喜爱它的投资者的拥蹙。

　　喜爱国债的投资者一般青睐稳健投资,尽管收益率赶不上部分银行理财产品,但对定存利率来说,还是有较大的优势。年龄偏大的部分投资者依然非常喜爱购买国债。相关统计显示2013年的储蓄国债利率走势十分平稳,全年保持在略高于定存的水平上。

　　今年财政部向居民发行的储蓄国债(包括凭证式和电子式两种)利率均保持在一致状态,其中3年期品种票面年利率为5%,5年期则为5.41%,与去年年末相比略有上行。对同期“一浮到顶”后的银行定存利率来说,仍然分别高了0.325个百分点和0.185个百分点。以100万元资金为例,若按五年期定存上浮到顶后的5.225%利率计算,五年后收益为26.125万元,收益仍比五年期电子式国债低9250元。而且电子式储蓄国债是每年支付利息,这笔钱还可以用来做其他投资。从流动性方面看,五年期国债也较五年定存具有一定的优势。因为定期存款若提前支取将按活期0.35%利率计算,而国债是分期计算利息的。

　　以“余额宝”为代表的货基深得人心

　　从来没有一家基金公司的货基卖得如此“惊人”,“余额宝”做到了,从今年年中横空出世,至今仅半年时间,“余额宝”或已经街知巷闻。这几天,余额宝上冲到6%的收益率更是让投资者津津乐道。

　　随着余额宝的“蹿红”,2013年,更多的投资者也将目光看向了货币基金。加上今年的资金面一直趋紧,较高的收益率、几乎“零门槛”、堪称完美的流动性,更是让货基赢得了众多投资者的喜爱。相关统计数据显示,今年以来货币市场基金七日年化收益率平均值达到4.21%,较去年同期的收益率平均值高出0.58%。而进入12月,随着年末资金需求旺盛,货币基金再次迎来收益和规模双双大幅攀升,市场上的货币基金产品近期7日年化收益率频频超越5%。

　　货币基金经过2013年的快速发展,未来必将成为投资者日常的理财工具,被广泛使用。一位基金经理表示,未来货币基金将迎来更快的发展,无论是在产品上还是在平台上,都将全面实现更高的突破。从货币政策的导向以及资金的供求关系来看,明年上半年资金面预计仍会维持偏紧的状态,有利于货币市场基金获得相对较高的回报。

　　除了货基,股票型基金的2013年也明显好于2012年,截至周四,排名前20位的股票基金今年以来收益率均超过40%。

　　最令人唏嘘的投资败笔—黄金

　　在盘点了2013年众多投资得利的品种后,却也无法绕开这一年中最令人唏嘘的投资败笔—黄金。黄金年初至今已经单边下跌超过30%。在中国这个黄金消费大国,不仅是投资者,众多喜爱黄金的“中国大妈”也被深深套住。

　　曾经连续上涨10多年的黄金,在2013年彻底颠覆了形象,黄金价格从年初的每盎司1600多美元下跌到目前的1200美元左右。今年的4月12日、9月12日、10月11日、11月20日、11月26日,黄金市场一再上演断崖式下挫,其间还触发了交易所的熔断保护机制,市场交易被暂停。一系列堪称触目惊心的事件让黄金投资者伤痕累累。

　　在今年的4月,中国大妈首次出手抄底黄金,但“中国大妈”的疯狂出手,并未抵挡住金价的猛烈下跌,9月、10月,依然有大妈杀进抄底,一时间,“中国大妈完胜华尔街金融大鳄”甚至漂洋过海,成了外媒的“头条”。如果以多数大妈的抄底价格每克近300元计算,当前黄金价格只有260元左右,加上手续费和加工费,已经被深度套牢。

　　而未来黄金的走势如何?中国社科院世界经济与政治所本月25日发布的经济黄皮书上说,未来一段时间内,全球黄金价格继续下降的可能性,要显著大于价格反弹的可能性。

　　或许中国大妈们还要为这个失利的投资悲伤上好长一段时间。