EPFR数据显示 新兴市场股基债基现巨额资金外流

　　权威资金流向监测和研究机构EPFR(新兴市场基金研究公司)在最新公布的报告中指出,在本周美联储将要召开本年度最后一次货币政策会议之前,虽然投资者已经做好了其可能开始削减资产购买规模的准备,但全球债券基金和新兴市场债基、股基仍遭受到较大冲击。

　　在截至12月11日的一周中,该机构监测的全球债券基金的资金赎回额创下今年8月以来的新高,资金净流出42亿美元;全球股票基金虽然净流入13.7亿美元,但新兴市场股票基金和债券基金的总资金净流出额高达16亿美元。此外,当周全球货币基金净流入88亿美元,大宗商品基金的资金净流出额创今年7月以来的高位,浮动利息债基的资金流入额创下10周来的高点。

　　发达市场股基

　　今年将创历史最佳表现

　　EPFR表示,在距离今年结束还有不到三周之际,其监测的大型分类基金中已经有十几个基本肯定会创下全年净吸金额的历史纪录,其中包括发达市场股基以及其五大分类统计股基,工业、基建、生物技术、医疗保健分类基金、欧洲债基等;还有一些基金可能会创下全年资金净流出额纪录,包括大宗商品分类基金、巴西股基和债基、欧洲货币市场基金以及美国抵押债基金和市政债基。

　　此外,在截至12月11日当周也出现了一些“意外”情况,例如美国一些此前表现较好的股票型基金由于监测标的除息后的资本收益分配,而出现较大规模资金净流出,但随着部分资金重新流回,这些基金仍有可能重新转为资金净流入。该机构经济学家威尔森指出,从监测的数据来看,很多投资资金开始重新分配,但这些再分配的原因目前还难以确定。时值年末,可能出现的板块间轮动现象值得投资者关注。

　　在截至12月11日的一周中,德国债基出现自今年6月以来的首度连续两次资金净流出,金额占到欧洲债基资金外流额的一半左右,但数据还显示投资者仍然对西班牙债基充满信心。从欧洲央行近期的一系列表态可以看出,其可能并不会很快降息或者推出量化宽松等非常规货币刺激措施,未来欧洲债基可能会面临较大压力。散户投资者开始连续5周将资金撤出欧洲债基。

　　新兴市场股基依然疲软

　　随着美国经济数据持续向好、两党对财政预算问题达成协议,市场对美联储本周将退出量化宽松政策(QE)的预期不断升温。在此背景下,在截至12月11日的一周内,全球新兴市场股基表现依然疲软,其今年以来的累计资金外流额已经突破230亿美元大关。四个主要分类股基中只有欧洲中东非洲新兴市场股基(EMEA)表现尚可。

　　俄罗斯股基强势反弹帮助EMEA成功扭转了其连续6周的资金外流趋势,而南非股基在该报告期内则出现了2007年第四季度以来规模最大的单日资金净流出,全周资金小幅净流出900万美元。

　　近期表现较好的亚洲(除日本外)股基资金赎回额创下14周来的高位,拉丁美洲股基在巴西股基的拖累下连续8周出现资金净流出,多元化新兴市场股基(GEM)的资金净流出额更高达10亿美元。