美联储、美国联邦存款保险公司(FDIC)、商品期货交易委员会(CFTC)和货币监理署(OCC)将于本月10日对一项更严格版本的“沃克尔法则”规定投票表决。最终版的规定要求,银行须将对冲交易与利率、货币及外汇等具体风险损失挂钩,监管机构将密切追踪银行的交易活动,意味着美国政府对华尔街的监控将进入新的阶段。在监管新规压力下,德意志银行、瑞士银行集团等一些华尔街大型金融机构加快了处理不良资产的步伐,或选择部分退出大宗商品交易市场。
瑞银出售逾5亿美元不良资产
瑞银6日宣布向美国私募股权基金巨头KKR和Sound Point资本管理公司出售逾5亿美元不良资产的交易已经于11月底完成。这些资产主要包括垃圾级企业债券、不良抵押贷款、破产企业债券及濒临破产的企业股权等,共计400多笔。分析人士表示,瑞银此次出售的这些资产耗用资本大、操作复杂且尾部风险高。促成这一交易的原因是沃克尔规则,该规则将严格控制银行可能承担的潜在风险。
KKR旗下从事不良债券投资的“特别情况业务组”管理资产规模为30亿美元,其中今年新增投资达10亿美元。Sound Point资本管理公司新近建立了一只不良资产管理基金,资产规模为4.25亿美元。据知情人士透露,在瑞银逾5亿美元不良资产出售中,Sound Point资本管理公司购买了其中至少60%,剩余部分由私募基金KKR买入。
德银关闭大部分大宗商品业务
为减少不断加强的监管对大宗商品业务利润形成的冲击,德意志银行近日宣布将退出在全球能源、农产品、工业金属和纺织品等领域的大部分大宗商品交易业务,保留贵金属交易和大宗商品指数团队。
分析人士表示,德银此次关闭大宗商品业务主要源于美国四大监管机构将于10日表决并有望通过的“沃克尔规则”,该规则将严格限制银行的对冲交易业务。此外,大宗商品业务占用了德银相当大的资金,今年以来整个板块价格下挫,导致集团收益下滑,这是德银决定退出的另一原因。
分析人士认为,德银此举预示在新的监管压力下,银行业在原材料市场的地位逐渐衰退。此前瑞银已宣布了退出大宗商品业务的计划,高盛、摩根大通、摩根士丹利均表示将考虑出售现货市场的大宗商品业务。
“沃克尔法则”是多德·弗兰克金融改革法案的部分内容,旨在阻止银行的过于冒险行为,限制银行利用自己的资金进行对冲交易。美国政府曾施压监管方,希望今年年底前能颁布新规。届时,金融机构须在2014年7月前撤销自营交易室,从根本上阻止银行从事高风险交易。
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