11月美非农就业数据大幅超预期 削减QE提前？

　　上周五(12月6日),美国劳工部发布11月非农就业报告显示,该月新增非农就业人数20.3万人,较预期高出1.8万人,失业率跌至7%的5年低点,消费者信心触及5个月高位。

　　此次失业率触及7%的关键一线,令市场对美联储削减购债行动提前的预期大增,有部分经济学家甚至提出,削减行动最早将在本月发生。

　　“这是一份出色的报告,制造业就业情况达到了一年多以来的最好水平。”TDMeritrade首席市场策略师JJKinahan表示。

　　受此消息影响,标普500指数在五连跌后重现反弹,当日美股三大股指均收高。

　　QE收缩信号愈发明显/

　　经济学家此前预期,新增就业将由10月最初报告的20.4万人降至11月的18万人,失业率预计下降1个百分点至7.2%。但实际数据大幅超出预期。

　　此前,美联储一直密切关注劳动力市场发展状况,并寻找可以令其退出或逐步削减量化宽松的因素。在非农就业数字创造的惊喜之下,市场对美联储每月850亿美元的购债规模可能被迫降低的预期重燃。

　　“消费支出占美国GDP的70%,在圣诞节即将到来前,这个数据显得十分关键。”FederatedInvestors的首席股市策略师菲尔·奥兰多(PhilOrlando)表示。奥兰多指出,在接下来的三次公开市场委员会中,美联储必将在其中一次会议上宣布开始削减资产购买计划。

　　“至于会否在12月逐渐开始削减购债?答案是也许。有两件事情可能对美联储产生阻力,一是通货膨胀的变动没能走入正轨,另一个是,在过去的四个月,就业没有一次超过20多万。”奥兰多指出,“相信美联储会在未来3~4个月的某个时刻开始削减购债规模。但是考虑到数据的威力,无法排除削减购债规模行动从1月末或本月中旬就开始。”

　　芝加哥联邦储备银行主席查尔斯·埃文斯 (CharlesEvans)指出,11月就业的强劲增长使得美联储距削减第三轮量化宽松又进了一步。

　　当问及是否支持美联储在12月17日~18日削减刺激规模,埃文斯在接受路透采访时表示“对此持开放心态。”

　　根据路透社对顶级债券交易商的投票调查,有4人目前预期美联储会在本月削减购债,5人认为明年1月联储才会采取行动,8人表示直至明年3月才会开始逐步削减购债。

　　美三大股指反弹/

　　受此利好影响,在经历连续5日的下跌后,道琼斯工业指数跳涨1.3%,达到16020.20点,30只成分股全线上涨,而上周蓝筹股指数则以0.4%的跌幅报收;在工业和消费类股带动下,标普500指数10个主要行业板块纷纷出现上涨;纳斯达克指数收涨0.7%至4062.52点。

　　由19种大宗商品组成的汤森路透/核心商品CRB指数涨0.4%,该指数上周累计涨幅达1.3%,为8月中旬来最大周涨幅。占CRB商品指数近四分之一权重的美国原油上涨27美分,达到每桶97.65美元,作为市场标杆的布伦特原油涨0.6%,报111.61美元。

　　就业报告公布后,美国10年期国债收益率迅速下跌2个基点至2.86%,黄金期货下跌至1229美元/盎司。

　　衡量投资者恐慌程度的芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)跌破14,反映出市场参与者预期后市波动程度趋于缓和。