银行推类余额宝产品

　　余额宝在短短5个月规模就突破千亿的靓丽成绩显然震动了业界。此后，类似的产品可谓层出不穷，包括百度[微博]百发，以及未出先热的微信理财等都不断引起市场关注。

　　虽然对于目前十万亿元左右的银行理财规模来说，互联网理财当前的规模暂时不会带来太大的冲击。传统银行显然也开始重视这块业务，并开始推出类似产品。

　　近日，平安银行推出了一款“平安盈”产品，该款产品首期与南方基金合作，没有传统银行理财产品的起点，而且可以实现随时取现。而民生银行也将在近期推一款电子银行卡，该卡将活期储蓄与货币收益挂钩，用户可以购买获得一定的年化收益率。

　　此前，有银行理财人士对《每日经济新闻》记者表示，目前，互联网的有关产品都非常受关注，银行也在不断研究一些新的产品进行反击。

　　银行活期存款面临分流压力

　　从6月份上线到突破千亿，余额宝仅用了5个月的时间，这样的发展速度显然是惊人的。此后，相关的“各种宝”陆续问世。其中，百度也推出了其理财平台和产品“百发”。

　　除原有的用户基础以外，余额宝的收益和便捷性显然是吸引用户的重要原因。“余额宝真的很适合懒人理财，我现在会定时充钱进去，(收益)怎么也好过银行存款。”一位使用余额宝的人士对《每日经济新闻》记者表示。

　　东方证券分析师金麟认为，中国当前的存款成本明显低于货币市场基金的收益率，特别是活期存款将是利率市场化最主要的冲击对象。而类“余额宝”产品的重要突破在于，实现了货币市场基金与互联网人气入口这一强势渠道的结合，从而大幅降低了客户购买的隐性成本。同时，货币市场基金的功能和体验越来越接近银行存款。

　　理财师专家姜龙军此前对《每日经济新闻》记者表示，银行理财产品相对存款来说，主要就是流动性较差，目前很多理财产品的期限已经比定存的期限种类更多，而且大部分产品的收益明显优于存款，银行理财本身也在分流存款。

　　海通证券在此前发布的研报中认为，预计“余额宝”近期会迅猛增长，但在千亿级别后会面临瓶颈，增速放缓。相对银行近百万亿存款，冲击会十分有限。

　　但金麟认为，随着类“余额宝”产品的盛行，中资银行当前垄断利差的最大来源即活期存款，将开始面临越来越大的分流压力。

　　多家银行开始反击“余额宝”

　　在此情况下，银行也开始不断变革。国元证券在9月初发布的研报中表示，多家银行全面升级旗下开放式理财产品，其中开放式T+0产品的年化收益水平提升至4.5%左右，而且，这类产品除在银行网点销售外，大多数还能通过网上银行、手机银行等方式购买。

　　据《每日经济新闻》记者了解，平安银行也在本月推出了“平安盈”产品，平安银行的客户可在网上开立财富e电子账户，通过财富e电子账户购买平安盈，赎回资金实时到账，平安盈内资金可T+0实时转出使用，还可直接购买基金或理财产品。此外，这款产品的起点也极低，甚至实行“一分钱”起购，这也打破了传统银行理财产品的门槛限制。

　　平安盈的首家合作方为南方基金，投资标的为南方现金增利货币基金。其近三个月收益率的表现大约合年化收益率4.8%。

　　除平安银行之外，此前有媒体报道称，民生银行联合基金公司推出的新型电子银行卡也是类似产品。华南地区一股份行人士也曾表示，银行在推这类产品方面有自己的优势，专业的金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验。如果允许，肯定会有很多银行推出类似产品。

　　平安银行人士称，平安盈不但是该行“跳出银行办银行”思路的重要成果，也是与其他传统金融机构共同创新的举措。据了解，在平安银行的规划中，平安盈的合作金融机构范围广泛，包括但不限于保险公司、银行、基金公司、证券公司等。