周二展望：重点布局十大板块优质股

　　交通运输行业第48周周报:航运上调,大秦蓝筹龙头地位显著

　　类别：行业研究 机构：宏源证券股份有限公司

　　本周交运重点观点——航运首次“增持”,大秦铁路蓝筹龙头地位显著。宏源交运观测经济的铁路货运、物流景气指数LPI 等指标基本验证经济仍然处于复苏状态;国家层面推行“航运国家战略”,首次将航运行业评级上调为“增持”;铁路改革、物流变革、国企改革和区域经济为当前主要研究方向;铁路改革逐渐进入实质利好兑现加速阶段,大蓝筹分红政策预期、优先股政策提升蓝筹估值预期、大秦铁路基本面良好和改革红利预期强烈,集中体现大秦铁路蓝筹龙头地位显著,维持“买入”评级,强烈推荐。物流关注电商物流和供应链物流,中储股份、怡亚通、瑞茂通和象屿股份是长期关注品种。机场业绩全年稳定增长无忧,推荐厦门空港和上海机场。通航蓝海空间广阔,通用航空制造销售、运营维修及培训相关产业链逐步受益,但是短期炒作过度。交运整体组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、建发股份(买入)、上海机场(增持),厦门空港(增持)、珠海港(增持)、ST 远洋(增持)。

　　本周铁路产业链重点观点:中央大力宣传高铁,国家第一成功战略新兴产业地位更加突出。近期总理在国际上频频力推我国高铁技术,一方面以国家姿态肯定高铁技术体系,另一方面,还在国际战略中不断搭载高铁技术对外输出,高铁发展再现重要发展信号,进一步增强南北车拓展国际市场的信心和力度。铁总第二轮招标在总量(动车组314 组)和结构上(尤其是350km/h 规格开始部署加密)略超预期,对动车组为主的设备采购需求将大幅度增强。在运输设备采购中,主要推荐动车组产业链,其中南北车获益最大,为重点推介,首推中国南车;同时推介弹性较大的关键配件(连接器)企业永贵电器。另外重点关注高铁配件潜力股晋西车轴和太原重工。