理财渠道多元，“存款搬家”成常态

吴名遂 绘

　　■新华社记者 邓中豪

　　央行公布的 《2013年10月金融统计数据报告》显示：今年10月份，在财政性存款增加6284亿元的同时，人民币存款整体减少了4027亿元，住户存款减少8967亿元，非金融企业存款减少2068亿元。在一个月之内，住户存款流失近九千亿元，引发市场关于互联网金融分流存款、“钱荒”再袭、央行收紧银根等诸多猜测。

　　“十月失血”已成惯例

　　记者查阅央行相关数据发现，“十月失血”并非孤例：2010年10月，住户存款减少7003亿元；2011年10月，住户存款减少7272亿元；2012年10月，住户存款减少6639亿元。每到10月份，住户存款就会大幅减少，似乎已成规律。

　　从数据来看，尽管10月单月我国存款总量下降了4027亿元，但1至10月，人民币存款总量增加了10．86万亿元，同比去年，我国人民币存款余额增长了14．5％，已高达102．69万亿元。几千亿元的存款下降既未改变存款总量持续增长的趋势，也未对存款总量有太大的影响。

　　季节波动未超正常水平

　　中信证券首席经济学家褚建芳认为，银行存款季末大幅冲高、季初大幅回落的现象已存在多年，尽管今年10月银行住户存款的减少额相对略高，但并未超出正常水平。

　　央行数据显示，在2012年，3月份、6月份和9月份等三个季末月份，新增存款分别达到3．0万亿元、2．9万亿元和1．7万亿元，1月份、4月份和7月份三个季初月份，则分别减少8000亿元、4656亿元和5006亿元，波动剧烈。

　　天津某城商行副行长告诉记者，银行一般都在季末“冲时点”，通过各种办法拉存款，一方面是为了完成“存贷比”等监管要求，另一方面也可以把存款总量人为“做大”，从而起到粉饰季报的作用。据介绍，保本理财产品是算作存款的，因此许多银行都会发行跨季末的保本理财产品，靠高收益吸引资金，达到“冲时点”的目的；非保本的理财不算存款，许多银行有意把非保本理财产品设计为季末那一天到期，等理财产品到期那天就变成活期存款趴在银行账上，也能达到“冲时点”的目的。

　　“存款搬家”或渐成常态

　　中央财经大学金融学院教授陈颖认为，今年6月以来，互联网金融迅速兴起，以余额宝、百度理财为代表的互联网金融产品受到投资者追捧。尽管在短期内，互联网金融并不足以成为银行“存款失血”的主因，但相比于银行理财产品等传统理财方式，互联网金融产品在时间和金额上的灵活性都更强，从长远看，其对于传统理财方式以及银行的活期存款都会有一定程度的分流。

　　中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，由于银行存款利率并未完全实现市场化，许多银行都把发行高收益理财产品作为主要的竞争方式。由于理财市场的收益率更贴近投资者需求，这导致大量的银行存款尤其是活期存款向银行理财产品“搬家”。资金在银行与银行之间、理财与存款之间的转移更加频繁。

　　（据新华社天津11月14日电）