题材概念板块红透三季

　　今年以来,概念炒作被推向了极致。你方唱罢我登场,可谓概念频出、应接不暇,但细看各式概念炒作,多为市场短期行为,仅有土地流转、互联网金融、手机游戏等题材成为贯穿始终的投资主题。

　　板块1、手机游戏

　　对于手机游戏而言,2013年绝对是开疆拓土的一年。玩蟹科技、慕和网络、神奇时代、银汉科技等优质手游公司纷纷被上市公司并购,截至10月底,今年共有12起手机游戏并购,涉及并购金额188.39亿元。

　　手机游戏并购的资本盛宴令市场资金趋之若鹜。今年前三季度,手机游戏概念成分股中,共有14只个股股价累计涨幅超过100%,其中较早涉猎手游领域的中青宝股价涨幅高达682.29%,华谊兄弟、北纬通信、天舟文化、神州泰岳等通过并购手游公司,公司股价的涨幅也分别达到了450.55%、418.86%、324.58%和318.23%。

　　可以认为,在智能手机、移动互联网快速发展的背景下,手游产业今年实现了飞速增长,也令资本有了施展拳脚的空间。然而进入四季度之后,手游概念板块集体进入深度调整阶段,前期牛股集体熄火,但业内人士仍认为,游戏公司产品单一的特点决定其并购潮仍会继续,只是不会像以前那样火爆。

　　同样,多家机构并未因手游概念的回落而看空这一题材。据华泰证券研报分析,2012年国内智能手机游戏行业市场规模为15亿元,今年将达到70亿,2014年将超过150亿,2015年有望达到250亿以上。

　　需要注意的是,根据三季报显示,除了个别公司,手游业务对上市公司的业绩贡献并不明显,掌趣科技、北纬通信、浙报传媒、拓维信息、中青宝等公司手机业务收入贡献率分别为61.5%、44.57%、13.83%、10.24%、8.71%。

　　板块2、土地流转

　　随着十八大的召开,城镇化频繁进入公众的视野。当前,中央政府为新型城镇化开出的药方是户籍制度改革、土地流转制度改革和公共服务体制改革,其中土地流转制度改革被视为中国城镇化的新探索。

　　城镇化建设的深入同样让土地流转题材成为二级市场上炙手可热的投资主题。据同花顺iFinD数据显示,今年前三季度土地流转概念指数整体上涨17.38%,其中第三季度上涨30.77%。

　　个股方面,土地流转概念现包含34只成分股,前三季度申达股份、辉隆股份、中国武夷分别上涨61.12%、60.92%和60.23%,居股价涨幅排名的前三位。中国武夷作为老牌土地流转概念股,二季度曾因在通州囤地300亩而连续涨停;进入三季度后,海南橡胶、申达股份、辉隆股份等则作为后起之秀疯狂上涨,其中辉隆股份三季度累计上涨116.15%,海南橡胶上涨90.09%,申达股份上涨77.55%。

　　随着十八届三中全会临近,市场对农村土地流转的政策期待也更为关注,多家机构在研究报告中分析,土地流转制度改革或将成为三中全会重要议题。这预示着,这一题材在未来一段时间仍将领舞二级市场。

　　板块3、上海自贸区

　　历史经验告诉我们,弱市“炒地图”已成为游资的惯用伎俩,不过相比起今年由上海自贸区引爆的自贸概念投资狂潮,以往“炒地图”无异于是小打小闹。

　　无论是外高桥,还是华贸物流、上海物贸、陆家嘴,8月下旬前的上海自贸概念股的表现都可谓平庸至极。8月22日,上海自贸区经国务院正式批准设立,这一政策成为上海自贸区题材的导火索。根据同花顺iFinD数据显示,8月22日至9月30日,上海自贸区题材成分个股中,累计涨幅超过200%的个股共有2只,涨幅在100%-200%间的个股共有5只,涨幅在50%-100%的个股则达10只。其中,外高桥整体上涨293.79%位居榜首,上海物贸、华贸物流、长江投资、上港集团依次位居其后。

　　不过,在前期近乎疯狂的炒作之后,这一题材也陷入了回落。信达证券在研报中指出,港口、航运和物流、地产、建筑和园区开发等行业涨幅较大,第一波机会可能告一段落,需要注意回调风险,金融、零售等行业的涨幅相对较小,回调风险也相对较低。后续需要密切关注自贸区细则的公布,如果政策如预期逐渐展开,上述直接受益的行业可能还将有阶段性交易机会,间接受益于金融政策、税收政策和负面清单管理等具体措施落实的泛自贸区概念中的高端制造与服务业板块将会迎来较好的投资时机。

　　此外,上海自贸区题材的炒作热情蔓延到了祖国大地的其他地区,天津自贸区概念接棒多次涨停潮,成为自贸题材的又一风景。