美元弱势未改,中短线均有压力。就中期看,美国债务危机远未解决,只是向后拖延,该危机两月后仍有机会发作;就短期看,美元将持续受 “美联储暂维持QE”的预期压制。非美货币中,美元最大对手货币欧元的机会相对较多,因美国自乱阵脚已使欧元的国际储备地位提升。削减QE暂无望美元走势低迷
上周三,美国国会达成了债务上限短期协议,市场一度较为兴奋,但不久便发现这并未解决实质问题,反而使得美联储暂无法缩减QE政策,故美元展开一轮杀跌。
美元指数于上周三表现尚可,纽约汇市微有上涨,但上周四其暴跌1.00%至79.661点,周五最低探至79.478点,后于纽约尾市微微回升至79.618点。本周一美元表现牛皮状态,暂涨0.09%至79.688点(截至北京时间10月21日18:44)。
上周末,市场关于美联储或将推迟缩减QE的看法渐趋一致,美元承压可想而知,故短线虽已十分超跌,但丝毫未显反弹迹象。
美联储本年内还有两次利率会议,分别于本月29日至30日、12月17日至18日召开。目前来看,本月内缩减QE的机会几乎为零,12月缩减的机会也不太大。
据路透社最新调查,在受访的72名分析师中,约有三分之一仍认为美联储将于12月份缩减QE额度,其余均认为将在明年一季度或二季度缩减QE政策。在政府关门事件之前,绝大多数投资者预期美联储年内将缩减QE。
9月非农就业数据今日公布
本周二,美国将公布十分重要的9月非农就业数据。据相关机构的调查数据,关于上述9月非农就业数据,华尔街分析师预测中值为增加就业岗位18万个,优于8月份的增16.9万个;失业率则预测与8月的7.3%持平。
如果非农就业数据不如预期,美元自然还会再跌,目标位当在一年前低点的78.601点一带,这是因为其后的非农数据暂时很难转好。因10月份美国政府部分机构关停,定会直接或间接影响到月度就业数据。很显然,美国政府开支缩减一方面会直接影响到GDP,另一方面会通过数以万计的政府雇员消费信心受损而波及经济。
如果非农就业数据强于预期,超跌的美元势必出现强劲反弹。然而,只要该就业形势好转程度还不足以扭转投资者对年内无法缩减QE这一普遍性预期,那么这种反弹或缺乏持续力度。
储备地位提升 欧元或续涨
因美元弱势,欧元相应大涨,欧元上周四暴升1.05%,周五和本周一横盘,周一同上时间,欧元暂报1.3671美元,离年内高点的1.3710美元已不远。从形态上看,如果未来冲过年内高点,应有一定的继续上攻动能。
事实上,随着美元下跌,所有非美货币均在上涨,欧元作为储备货币的魅力则随着美国债务乱局而有所提升。假如明年初美国国会继续就债务问题扯皮,或者政府部门“习惯性关停”,那么欧元势必被更多人重视,如此将进一步上涨。
目前美元为全球最主要储备货币,占各国或地区储备头寸比例约在62%,欧元占比仅24%。欧元占比看似较低,却也同时提示了其具有较多上升余地。
不过欧元短线也有些干扰,除上述美国非农数据外,欧元区内部部分国家经济良莠不齐也会构成干扰。上周五,西班牙央行数据显示,西班牙银行业8月份坏账率达12.1%,创历史新高,另外希腊8月经常账盈余缩减至12.21亿欧元。另有相关机构调查数据显示,意大利经济明年经济复苏速度或弱于预期。
不过,因数年来投资者对此早已习以为常,这不足以深幅打压欧元,除非其大幅恶化,因此欧元未来进一步上涨机会稍大,操作上宜持看多思维。
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