机构皆为“主题”疯狂 私募继续加码题材股

　　虽然近期A股普涨,但“黑周一”的印象仍在投资者心中挥之不去。不过,昨日(10月14日)A股四大指数齐涨,收出“红周一”。事实上,自8月以来沪指 “红周一”已出现8次。

　　《每日经济新闻》记者注意到,昨日盘面各类概念股异彩纷呈,而券商 、私募也罕见地一致认为:短期主题投资将愈演愈烈,因此他们纷纷“荐宝”。

　　创业板指缩量领涨

　　昨日,国家统计局公布了9月经济数据 ,其中CPI环比涨0.8%,同比涨3.1%,同比涨幅创出7个月新高;而PPI环比涨0.2%,同比降1.3%。

　　对此,星石投资总裁杨玲对《每日经济新闻》记者表示,未来通胀持续上行压力较大,不能排除年底突破3.5%的控制目标的可能,未来或加大调结构力度。

　　她进一步分析认为,央行近期持续在公开市场进行“锁长放短”操作,表明有意维持流动性中性偏紧状态,以迫使金融机构“去杠杆”,进而推动经济结构调整。随着通胀上行压力的加大,货币政策空间显著压缩,央行存在进一步收紧流动性的动力,因此四季度流动性状况不容乐观,对A股构成一定压力。

　　然而,虽然未来可能面临收紧流动性压力,昨日A股四大指数仍然全线上涨,其中创业板指涨0.99%,沪指涨0.43%,但创业板指略有缩量,而沪市成交则增加93.6亿元。记者注意到8月至今共有10个周一是交易日,在上述交易日中,沪指除9月2日和16日外,其余8个周一均收红。

　　值得一提的是,昨日沪指早盘一度高开,成交迅速放大但大盘午后随即开始冲高回落,尾盘拉升乏力,有滞涨情形。对此,成都豪业资本总裁张浩认为,昨日早盘上涨和午后回落表明主力资金正调仓换股,这其实在上周五表现更明显。昨日不少自贸区概念和业绩较差的个股杀跌,资金获利退出后调仓换股,因此放量滞涨。

　　私募:继续加码题材股

　　《每日经济新闻》记者注意到,昨日轨道交通、基建、养老概念股受事件性刺激纷纷大涨,而上海国资改革概念亦延续前期强势。

　　昨日市场开盘后不久,有消息称,中信信托土地流转信托计划产品获批,成为第一单土地流转信托业务产品。受此影响,涉及土地流转概念和信托业务的相关个股明如福建金森 、海南橡胶 、丰林集团 、罗牛山 、爱使股份和陕国投等个股股价均大幅上涨;此外,据新华网报道,近期李克强总理在访泰期间亲自“推销”中国高铁技术,这一消息亦让资金大力加码铁路、交通基建个股。

　　广州煜融投资董事长吴国平认为,在十八届三中全会前,以城镇化、土地流转和金融为代表的改革题材,和以传媒、互联网金融、O2O为代表的新兴产业题材将继续支撑后市行情 .

　　与此同时,不少受访私募人士均表示,他们目前四季度投资策略不会太保守,对于题材股买进目前仍在进行中,由于看好四季度维稳行情和价值底部,自9月开始已在逐步发行新的私募基金产品,规划投资品种时对当下题材股均有覆盖。

　　瑞银:主题投资行情仍在

　　《每日经济新闻》记者注意到,在“十一”长假后A股持续向好的背景下,不仅是私募,各大券商也纷纷看好主题概念炒作。

　　昨日,瑞银策略分析师陈李、蒲延杰、夏钦发布研报表示:在三中全会前主题投资行情仍在,理由有四:第一,临近三中全会,诸多改革预期带动市场情绪高涨,主题投资此起彼伏;第二,资金面较稳定、海外市场负面冲击可控;第三,经济弱复苏、工业生产增速趋于稳定;第四,成长股将迎来三季报行情。

　　齐鲁证券也认为主题投资热情依旧,在三中全会到来之前市场对改革的主题挖掘仍在持续,且该券商还与爱建证券不约而同地关注到上海国企改革。爱建证券研究员侯英明表示,上海拟于10月底签正式出台国资国企改革试点方案,这一方案被称为“3.0”版改革方案,投资者可密切关注。

　　但国联证券证券分析师张晓春认为,四季度宏观经济复苏不可持续或拖累业绩表现,流动性偏紧将压制短期估值回升。