“买基金,看评级”,这几乎成为人们投资基金的习惯。基金评级是指由基金评级机构收集有关信息,通过科学定性定量分析,依据一定的标准,对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险,以及能够获得的回报进行预期,并根据收益和风险的预期对基金进行排序。从投资者的角度看,评级结果是其投资行为的重要参考指标;从基金内部管理角度看,评级可以对基金经理产生约束和激励;从基金经理人的角度览,评级可以反馈市场信息调整策略。显然,每个季度基金评级的升升降降,牵动的不仅仅是投资者的心,也牵动着基金经理乃至基金公司高管的心。中国日报网记者注意到,农银汇理基金公司旗下的5只基金中,有3只基金的3年期评级遭到调降,成为三季度旗下基金评级调降范围最大的基金公司,其赚钱能力大打折扣。
来自Wind资讯的数据显示,截至9月末,在514只基金中三季度评级被调降的有65只,占比12.65%;另有63只基金评级被调升,365只评级持平,21只基金尚无评级变化数据。中国日报网记者注意到,博时基金、大成基金、国联安基金、农银汇理基金等4家基金公司旗下被调降评级的基金超过3只,而从评级调降占比上看,农银汇理基金以60%的比例居首。
由李洪雨执掌的普通股票型基金农银汇理策略价值,截至9月30日的3年期评级为三星,与上季度相比下降一个星级。业绩数据显示,今年以来农银汇理策略价值回报率为30.53%,居前1/4;在同类基金中,风险级别达到“高”水平(风险级别分为低、中低、中、中高、高)。记者发现,该基金2013年2季度末最新基金份额为8.44亿份,和上季度相比,变化率为-18.80%。可见,较高的风险预期让近两成的持有人打了“退堂鼓”。
付柏瑞管理的偏股混合型基金农银汇理平衡双利,目前评级为四星,与上季度相比下降一个星级;该基金今年以来回报率29.90%,在同类基金中排名前1/4,其份额也出现下降,风险级别达到“中高”水平。史向明执掌的混合债券型一级基金农银汇理恒久增利A,目前评级为二星,与上季度相比下降一个星级;该基金今年以来回报率4.29%,在同类基金中排名前1/4。
正是因为三只基金在今年前三季度已经取得远超市场平均回报率水平的业绩,持有人对其退居三舍。“君子不立围墙之下”在这三只基金身上得到应验。“评级遭调降说明三只基金后市难以维系强势,换句话说,三只基金后市赚钱能力不容乐观。”有基金分析师对记者表示,“不管是持有人还是准备进场的投资者,应谨慎对待评级遭调降的基金,不可盲目追涨。”
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