重配TMT基金再度崛起 重仓地产多只基金排名靠后

　　9月股市还剩最后两个交易日,偏股基金在取得正收益的同时,竞争也日趋激烈。得益于TMT板块的强势,景顺长城内需增长2号取代中邮战略新兴产业暂时登上冠军宝座,其它重配TMT板块的基金也涨幅居前。从公司角度看,最伤不起的是工银瑞信,旗下两只基金分别垫底普通股票型基金和混合型基金。

　　重配TMT基金再度崛起

　　截止9月25日,受益于前半月大盘的快速上行,基金整体取得正收益。重配TMT的基金再度崛起,而重配地产的基金表现垫底。

　　分类型来看,普通股票型基金算术平均涨幅为5.12%,景顺长城内需增长2号及景顺长城内需增长两只基金9月以来的涨幅分别为20.47%和20.34%,不仅是普通股票型基金中涨幅最高的,同时也是所有偏股基金中仅有的两只涨幅在20%以上的基金。海富通国策导向、兴全轻资产、大成新锐产业的净值涨幅也在15%以上。而中欧中小盘、工银瑞信红利、国富中小盘3只基金跌幅大于2%,领跌同类基金。

　　混合型基金算术平均涨幅为4.56%,万家双引擎、华夏平稳增长、大摩消费涨幅领先,在10%至14%之间。工银瑞信精选平衡、融通通泽一年跌幅较大,超过1%。

　　而指数型基金方面,跟踪创业板的基金继续呈现强势,易方达创业板ETF涨幅超过11%;跟踪消费指数的基金表现也不俗,如上投摩根中证消费涨幅为10.17%。而汇添富旗下的中证能源ETF及金融地产ETF跌幅分别为4.89%和5.63%,垫底同类基金。

　　中邮换人冠军易主

　　尽管9月份金融股曾一度表现得扯人眼球,不过随着TMT板块的再创新高,今年以来股票基金则再度易主。离年末还有一个季度,股票基金的冠军之争再次激烈起来。

　　截止9月25日,景顺长城内需增长2号以82.59%的涨幅超越中邮战略新兴产业成为今年以来主动管理的股票基金冠军,景顺长城内需增长则以82.56%的涨幅排在第2位。而中邮战略新兴产业今年以来的累计涨幅则为80%,排在第3位。排名的变化与这三只基金9月以来的表现分不开。9月以来景顺长城内需两只基金涨幅均在20%以上,遥遥领先,而中邮战略新兴产业的涨幅仅为6.54%,略微跑赢同类基金的平均水平。

　　对比景顺长城内需两只基金与中邮战略新兴产业在二季度末的配置可以发现,中邮战略新兴产业重配创业板股,其持有的15只个股全部来自创业板和中小板,其中创业板股达10只,前十大重仓股中有7只创业板股。景顺系基金对创业板股的配置则要低得多,前十大重仓股中有3只为创业板股。从重配行业来看,中邮战略新兴产业的配置主要分布在新兴产业方面。其中,信息技术业占基金净值的比为19.6%,归属于制造业的化学原料行业占基金净值的比为14.98%,此外归属于制造业的计算机通信和有色金属冶炼行业占比分别为8.88%和7.11%。而景顺长城内需增长重配的行业为信息技术板块,占比为30.81%,其次为归属于制造业的计算机通信,占比为19.44%,此外医药和文化传媒的配置分别为8%和7%。

　　而从前十大重仓股的表现来看,百视通、比亚迪、博瑞传播的大涨成就了景顺系两只基金的上涨,其9月以来涨幅分别为53.31%、22.76%、21.99%,汇川技术、科大讯飞也有不同涨幅。仅欧菲光和机器人小幅下跌。中邮战略新兴产业的前十大重仓股表现也不太差,华宇软件、三聚环保、汉鼎股份涨幅分别为22.98%、21.45%和11.94%,旋极信息、许继电气、银邦股份也有小幅上涨。而国瓷材料、苏大维格、丹邦科技跌幅均在10%以内。

　　如果要从其他方面来寻找中邮战略新兴产业落后的原因,7月末中邮战略新兴产业在刚刚夺得偏股基金冠军之后随即调整基金经理厉建超去管理另一只基金,或许带来了一定的影响。如果这个猜测正确,那么对于中邮战略新兴产业四季度甚至全年的业绩排名可能都会产生比较大冲击。回头来看中邮基金7月的这次基金经理调整,就让人有些匪夷所思。

　　工银瑞信两只基金垫底

　　与景顺长城两只基金双双跻身主动管理的偏股基金前3名不同的是,工银瑞信旗下的两只基金则在同类型中分别垫底。

　　357只普通股票型基金中,仅13只基金9月净值出现下跌,其中工银瑞信红利的跌幅为2.41%,仅次于中欧中小盘2.63%,跌幅排名倒数第2。而今年以来该基金的跌幅累计已达12.86%,排在同类基金倒数第5位。从配置来看,该基金重配制造业、地产板块,占净值的比例分别为59.16%和23.79%,前十大重仓股中有4只为地产股。9月份大盘整体上行,不过房地产板块的总市值加权平均涨幅仅为2.12%,在两市所有板块中涨幅倒数第3,这使得该基金也上涨乏力。

　　此外,工银旗下另一只刚成立不仅的工银瑞信金融地产基金9月以来的涨幅也仅为1%。工银瑞信大盘蓝筹、工银瑞信量化策略也同样跑输同类平均涨幅。

　　而混合型基金方面,工银瑞信精选平衡也成为9月同类基金中跌幅最大的一只,为1.93%,该基金同样重配了地产板块。这只基金与工银瑞信红利的配置十分相似,其前十大重仓股中有9只重合,而这与他们拥有共同的基金经理杨军不无关联。而这恐怕也恰好体现了一拖多的蔽端之一,由此也可见基金公司人员储备的重要性。