招商地产65亿定增引股价跌停 机构抛售3.63亿元

　　昨日,停牌逾一月的A股地产龙头招商地产正式公布了资产注入及募集配套资金预案,总交易额近65亿元,成为目前上市房企最大的再融资计划。昨日招商地产复牌后低开低走,终盘以跌停报收,盘后龙虎榜数据显示,该股被五家机构联合抛售3.63亿元。

　　根据深交所交易公开信息,招商地产昨日卖出金额最大的前五名均为机构专用席位,合计卖出36391.51万元。不过在买入金额前五名中,仍有三家机构合计买入8588.52万元。另外,国泰君安证券南京太平南路证券营业部买入金额最大,为7813.56万元,国信证券深圳泰然九路证券营业部买入2682.76万元。昨日二级市场上,招商地产低开后震荡走低,临近尾盘终于跌停,收报25.38元,换手率为7.36%,成交13.1亿元,较前一个交易日大幅放大。

　　昨日招商地产发布公告称,拟以26.92元/股的价格向大股东蛇口工业区增发1.81亿股,收购其持有的海上世界住宅一期以及与其配套的女娲广场土地使用权和文化艺术中心土地使用权,上述资产价值高达48.65亿元。同时,公司拟以24.23元/股的价格,定向增发不超过6692.74万股,募集的配套资金总额不超过16.22亿元。招商地产由此成为近期第32家公布融资方案的房企,也是募集资金总额最大的一家。

　　对于本次资产注入计划,招商地产表示,土地储备是房地产企业保持市场竞争力的重要保证。本次交易完成后,上市公司将获得优质的住宅及商业类房地产土地资产,在短期迅速扩大土地储备和资产规模。据统计,招商地产土地储备将由276万平方米增至296万平方米,增幅为7%。另外,公司净资产规模得到较大幅度提升,公司资产负债率下降,改善财务状况。

　　多家机构研报力挺招商地产,华泰证券指出,此次招商地产取得了蛇口工业区在海上世界片区的所有住宅地块以及达到交易条件的商业项目的控股权,解决了长期以来在该片区存在的大股东同业竞争的问题。维持对公司2013、2014年EPS2.54元和3.24元的预测,对应PE分别为11.1X和8.7X。公司周转逐步加快,销售表现良好,业绩保障度高(期末拥有预收账款308亿),未来仍有大股东前海、漳州等土地资产注入的预期。广发证券预计公司2013、2014年EPS分别为 2.53、3.24元,维持“买入”评级 。