周期股调整蓄势 短调后大盘将延续反弹

　　狂拉五天后,浦发银行终于调整;连续拉涨停后,航运股更是大幅回落。周五创业板大涨2.69%却有些出人意料,难道周期股行情就此结束,热点又要回到以创业板个股为代表的小盘题材股?对此,钱哥理财专家表示,大盘逼近2300点时出现短线调整很正常,后市仍以反弹为主,周期股调整中可低吸,继续关注改革题材主线中的金融股、土地流转概念股。

　　周期股调整蓄势

　　短调后大盘将延续反弹

　　从周初以来持续强势表演的周期股,周五全线休息。但“二八”跷跷板继续在上演,只不过,蓝筹股休息了,创业板等小盘题材股却活跃了,领头羊之一的华谊兄弟再现涨停板。蓝筹股的行情会不会就这么匆匆结束了?

　　创业板指数周五强劲上涨,说明其上升趋势还在延续,深圳私募谢昌国表示,“热点轮动正常,现在市场哪有那么多资金连续拉大盘股。”

　　湘财证券首席投资顾问彭孝影则有另一种解读:“本周权重股的行情咄咄逼人,此前抱团创业板等题材股的机构肯定不会轻易放弃东山再起的机会,且题材股连续下跌后也有技术性反弹需求。因此,周五小盘题材股的强劲反弹也在情理之中。不过,题材股反弹时量能略显不足。”

　　私募阮一飞也认为,这是新增资金和场内机构资金间在进行博弈,目前市场正在寻找新的整体平衡点。但创业板个股整体已呈向下格局,需要回避,而主板正上演估值修复行情,机会较大,且相关板块有政策和经济数据支撑。

　　大盘周线8连阳,在A股历史上也只有在2006年至2007年的大牛市中才出现周线超过8连阳的格局。“周线8连阳本身就预示着行情未来必然会不简单,”广东煜融投资吴国平表示,如果说宏观经济进入第二季,我们也有理由相信,股市也将进入第二季。下周是否调整其实并不重要,重要的是,市场已经发生了质变。

　　“中线多头已经确立了趋势。”上海友道投资许升宸和重庆君凯投资张军持相同观点,在持续放量猛冲急拉的情况下,短期调整的走势相当健康。其他私募也都认为大盘是在短线调整。谢昌国认为,目前指数逼近前期下跌平台,技术压力较为明显,2300点左右面临大幅震荡,但反弹趋势仍会延续。短线来看,调整幅度比较有限。阮一飞表示,下周受到中秋放假影响,市场还会调整,但总体趋势向好,可以持股过节。

　　尽管判断如果短期没重大利空,沪指有冲击2300点的可能,但私募楼庭认为,本周放量大涨有诱多出货的嫌疑,本周权重股的大涨主要受优先股传闻影响,而基本面仍不支持权重股全线走牛,外围叙利亚局势也会影响市场。

　　改革主线赚钱效应发酵

　　周期股仍有空间

　　最近市场资金一直围绕自贸区、土地流转和金改等热点反复运作,这些热点的核心都是改革。谢昌国认为,金融改革目前还处于探索阶段,未来还会有更多具体的创新政策,因此建议长期关注金改概念股。从改革层面看,土地改革、资源改革等板块也值得关注。阮一飞也认为,金改题材中秋节后依然有表现机会,而从改革主线来看,一些龙头国企上市公司已经出现了战略性布局机会。

　　从经济复苏主线来看,尽管工程机械和煤炭等板块周五调整,但谢昌国认为,周期行业整体涨幅不大,后市还有反弹空间,其中航运、工程机械和煤炭股等行业潜力都比较大。而在阮一飞看来,周期股中资源股的空间相对更大。

　　彭孝影认为,未来一段时间,蓝筹股仍将阶段演绎“乱花渐欲迷人眼”的行情。近期房地产企业拿地增多、地产再融资预案也频频见诸公告,他认为,在当前“稳增长”、“调结构”、“促改革”的背景下,放开房地产再融资是大势所趋。他表示继续看好地产股,其中一线龙头地产股具备业绩和估值优势,值得重点跟踪;商业地产和物业等相关公司也有望受益于城镇化;棚户区改造相关的公司也是值得密切留意的品种。

　　由于大盘短线调整,阮一飞表示本周略有减仓,后市他看好国企龙头、稀土和锂电产业链、食品饮料和旅游等板块。谢昌国和吴国平则表示目前基本满仓,谢昌国看好有创新政策预期的板块行业,如资源、金融等领域的改革等,而吴国平继续看好资源股和土地改革题材。张军则建议中期关注环保、科技和低价股三大方向。