记者注意到,在上周末,证监会指出优先股试点不存在行业限制、将推出并购重组分道制审核后,分析人士普遍认为,这将对A股市场行情产生重大影响。
那么,哪些板块和个股将成为首先受益者呢?
蓝筹行情将再现
9月13日(上周五),创业板指一改此前数日颓势,大涨2.69%;与此同时,沪指单日跌幅达0.86%,“跷跷板效应”再现。
由于沪指缩量,且创业板指在30日线处企稳并大幅反弹,有市场人士认为主板行情将告一段落,以创业板为首的小盘股将再度活跃。
然而,随着证监会当日对推出优先股明确表态并表示 “优先股试点不会存在行业限制,符合条件的企业都可以申请发行优先股”,使得“优先股概念”已不再局限于以银行为首的金融股,范围得以扩大。
分析人士认为,从目前情况看,银行股依旧会是优先股首先试点的对象。中金公司分析师黄洁表示,优先股发行对银行股构成三大利好:一是将实质降低核心一级充足率要求;二是大幅减轻银行普通股股权融资压力;三是优先股推出将使得每年银行内源性风险加权资产增速提升2个百分点。
有私募表示,今日优先股概念的首要炒作目标或依旧是银行股,但证监会的表态也将对券商股构成利好,因为无论是优先股推出还是分道制审核实施,都有助于提升企业再融资积极性,也将提升券商业绩。
此外,能够发行优先股的上市公司必然是一些具有持续经营能力和具有较可靠成长性的企业,这方面蓝筹股有较大优势。国都证券分析师肖世俊认为,若优先股试点发行制度短期能尽快推出,将提振以银行股为主,包括金融、房地产、汽车、家电、建筑建材板块在内的大盘蓝筹股的估值修复行情。
分道制审批利好九大行业
在分析了优先股推出对股市的影响后,我们再来看看并购重组分道制推出对股市的影响。《每日经济新闻》记者注意到,截至9月13日,共有55家企业已经提交增发申报,等待审核通过。
遗憾的是,由于证监会明确表示,自10月8日起申报的企业才可适用分道制审核,已申报的存量企业不适用分道制审核,因此上述55家企业将不能分享到“豁免/快速”审核的机会。
而另一方面,一批已通过“股东大会审核”,本有意马上提出申报的企业有可能会推迟申报以赶得上分道制审核新规。
《每日经济新闻》记者根据同花顺数据统计显示,今年以来共有356家(次)的企业发布增发预案,这其中,已有288家企业的增发 “通过董事会审核”或“通过股东大会审核”。当然,不是所有的增发都构成并购重组。
那么,哪些行业的企业有资格更快通过并购重组审核呢?沪深交易所并没有公开哪些上市公司“信息披露及规范运作水平”为A类,中证协也未披露哪些财务顾问“执业能力评价方案”为A类。但从行业来看,有资格进入“豁免/快速”审核通道的企业必须属于“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等九个推进兼并重组重点行业,交易类型属于同行业或上下游并购,同时不涉及借壳上市。
分析人士认为,在此情况下,可关注已通过股东大会批准、尚未向证监会提交申请审核而符合产业方向的重组股,比如拟收购大股东优质稀土资源的有研硅股(600206,收盘价16.33元)和拟收购能通科技100%股份和融创天下100%股份的紫光股份(000938,收盘价24.60元)等。
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