发改委力挺棚改 水泥股或走出第二波升势

　　在宏观经济数据继续向好的激励下,水泥股9月11日再度表现强劲,涨幅位列两市行业板块首位。业内人士认为,在地产新开工持续回暖、过剩产能进一步消化的预期下,水泥股不仅向下的风险较小,还有望走出第二波行情。

　　截至昨日收盘,水泥建材板块整体上涨2.18%。其中,秦岭水泥强势涨停,中材国际大涨5.25%,四川金顶上涨5.2%,*ST成霖涨停,金隅股份、祁连山、冀东水泥涨幅均超过4%。从资金流向来看,昨日水泥建材板块共有2.38亿元主力资金净流入。其中,海螺水泥、秦岭水泥、中材国际成为板块中最受资金欢迎的3只股票。

　　从消息面看,有媒体报道称,国家发改委再为内地改造棚户区开绿灯,放宽棚户区改造项目债券融资比例上限至70%,同时首次明确鼓励企业发行“债贷组合”专项债券,用于棚户区改造项目建设。由于棚户区改造将运用大量水泥建材,因此对水泥股造成利好影响。

　　从水泥行业的基本面来看,行业旺季效应也将逐步显现。国泰君安分析师鲍雁辛认为,水泥股未来存在第二波上涨的可能,这主要来自于两个方面:首先是华东地区水泥价格的再度上涨,其次是宏观经济数据向好,继续强化了经济反弹预期。

　　“我们跟踪的龙头企业发货情况显示,水泥行业恢复较快,而目前库位并不高,比如合肥目前为65%,去年同期是80%。”鲍雁辛预计,“进入9月中旬以后,华东地区水泥价格再度上涨的概率大,而宏观数据强化经济反弹预期,相对于工程机械等中游行业,更利好于早周期的水泥股。”

　　长江证券分析师范超也表示,未来在经济下行的通道中,可能会持续看到阶段性递减的企稳状态。“在9月经济数据未公布前,水泥价格上扬的概率较大。”范超指出,“水泥行业在第一、三季度提价的原因在第四季度仍将持续;并且第四季度需求不可能环比出现下滑。因此,水泥仍然存在交易性机会,建议投资者持有,甚至可以逢低加仓。”