优先股相对于普通股,是指在利润分配及剩余财产分配的权利方面,优先于普通股。优先股股息率事先固定,所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减。招商证券投资顾问杨大荣介绍,优先股股东优先分到收益,但不参与公司的表决,不能随便流通,只能由公司赎回,优先股的性质更接近于永续债。国外成熟市场经验表明,优先股的股价波动很小,回报稳定,主要投资群体为保险机构和养老金机构。
受优先股的利好传闻推动,昨日浦发银行强势涨停,两市银行板块这个“庞然大物”也集中发力,最终,沪综指收盘飙升3.39%,报于2212.52点,创下今年来最大单日涨幅,并重返2200关口,多达42只个股涨停。昨日收盘后,“多头司令”、英大证券研究所所长李大霄又在微博感慨称:“姗姗来迟的牛市,终于来了。”
优先股利好推涨大盘
“人心思涨。从个股来看,昨天沪深两市有1691只个股上涨,占比约为70%。”邓丹认为,昨日早盘浦发银行的率先涨停极大地鼓舞了市场的做多热情,随后,券商、保险、港口、地产等权重股的井喷,让沪综指一举突破2200点关口。
显然,银行股成了昨天股指突破2200点最重要的力量,其主要原因是,证券时报等媒体日前报道称,证监会正牵头与银监会、财政部、国务院法制办、人大法工委等部门一道积极推进优先股,相关细则正由上交所拟定,并可能争取在年内出台,其中,农业银行和浦发银行将作为试点银行,首批发行优先股。受该消息影响,昨天银行板块指数涨幅高达7.37%,农业银行、浦发银行、交通银行、兴业银行、平安银行这5只平时在股民看来“涨不了多少”的银行股纷纷报以涨停。
“我一直觉得光大证券‘8·16’事件的高点在今年内一定会被突破。”股民杨先生昨天高兴地告诉重庆晨报记者,他认为股指收复2200点关口,肯定离不开权重股特别是银行股的发力。看着昨日银行板块的强势攀升,杨先生说,他从6月大跌开始就一起抄底银行股,并坚决持有到现在,目前他已获利逾三成。
在“银行巨兽”跳舞之时,以创业板股票为代表的中小市值科技概念股则暂时休整,昨日创业板指数盘中最大跌幅一度超过2%,不过昨日午后又逐渐收复失地,最终仅下跌了0.53%。
自贸区概念出现分化
“不仅仅是银行板块在发力。”光大证券投资顾问周明告诉记者,除了优先股的利好,借助于波罗的海港口数据上行的利好以及中国国内8月份经济数据的出炉,港口物流类股票昨天也表现不错,市场做多气氛明显增强,沪市成交金额因此达到了1789亿元,是2010年11月16日以来成交量最高的一天。
此外值得注意的是,昨天,在上海自贸区分化之时,广东自贸区概念股则接棒发力。从上海自贸区概念板块昨天的情况来看,虽然龙头股上港集团和外高桥再封涨停,但其他多数上海自贸区股票却出现调整,23只概念股中有17只下跌。上海自贸区概念分化,广东自贸区概念则热闹起来,由于市场传出广东申报自贸区方案的消息,盐田港、珠海港、深赤湾A等概念股纷纷涨停。
华龙证券投资顾问邓丹表示,虽然昨天银行板块出现巨大涨幅,但目前自贸区概念依然会是A股市场的中心。邓丹同时认为,银行炒作优先股题材,其内在的实质其实是炒作的金融改革题材,“自贸区的核心其实也是金融改革,所以,身负‘优先股’和‘自贸区’双重题材的浦发银行才成为了昨天银行板块中当仁不让的龙头。”
李大霄为自己“平反”
昨天股指大幅上涨之后,市场分析师和券商机构均纷纷表示看好A股市场的中短期表现,其中,最为激动的无疑是股市名嘴、“多头司令”、英大证券研究所所长李大霄。
去年股指下跌以来,李大霄因一直极力看好后市而遭到不少股民和市场人士的讥笑,如今,当股市似乎开始朝着他“所预言”的方向前进时,他自然是喜出往外,昨天,李大霄一连发了十多条微博为自己“平反”,他说:“时间,只有时间才能证明一切。”此外,他还表示,经过5年蓄势,A股的牛市已正式启程,而1849点将是继325点、998点之后的A股第三个历史大底,其级别地位重于1664点。重庆晨报记者 刘洋
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优先股推出
可缓解银行资本压力
受“上市银行有望发行优先股解决核心资本压力”这一消息的刺激,昨天,银行板块掀起罕见涨停潮。早盘阶段,浦发银行率先封于涨停,随后,交行、农行、平安、兴业等4只银行股封于涨停。东方财富通盘后数据显示,银行板块指数昨日因此大涨7.29%,创出近几年罕见的涨幅纪录。中金公司对此预计,优先股可能在明年推出。
重庆晨报记者了解到,按照新的资本协议监管框架,银监会对非系统重要性银行的资本充足率和核心资本充足率的监管要求分别为10.5%、8.5%。记者查阅上市银行今年的中报数据发现,多家银行都难以达到上述监管要求,例如,平安银行资本充足率为8.78%、核心资本充足率为7.29%;光大银行资本充足率为9.67%、核心资本充足率为7.77%;民生银行资本充足率为9.92%、核心资本充足率为7.86%。
中金公司昨天早盘阶段发布的研报认为,发行优先股会实质性降低银行核心资本充足率要求,大幅减轻银行普通股股权的融资压力。在宏观数据短期向好、改革预期增强、机构持有银行股仓位处于历史低位的情况下,短期内,可继续看多银行股。中金公司建议投资者配置高弹性的股份制银行股,并认为这类银行股还有15%-20%的上涨空间,而银行板块指数的上行空间则在10%左右。也就是说,中金公司认为银行股在昨天大涨后还有上涨潜力。
根据公开报道,今年8月底,证监会在答复湖南籍全国人大代表黄志明建议时曾表示,建立优先股制度具有重要现实意义,开展试点的基本条件已经具备。另据报道,优先股的推出正由证监会牵头,银监会、财政部、国务院法制办、人大法工委等部门联合积极推进。
中金公司昨天还预计,优先股相关规定在11月份三中全会前后出台的可能性是比较大的,但进入实际发行阶段最快可能会在明年上半年。
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