期指运行偏暖 光大空单平仓

　　股指期货主力合约IF1309上周报收三阳两阴,全周上涨2.3%。值得关注的是,光大期货席位连续五个交易日平仓空单,至上周五,“8·16”事件中光大证券增持的期指空单已经全部平仓完毕。对于近期走势,市场人士分析,上周期指震荡收高,空头减仓明显,并且自周三开始的贴水扩大迹象得到扭转,多个信号表明近期多头意愿开始升温。

　　光大完成期指平仓

　　备受市场关注的光大证券的期指空单,在上周终于迎来减持“洪峰”,并于上周五平仓完毕。

　　自上周一开始,光大期货席位连续五个交易日平仓空单,分别为719手、997手、2101手、3668手、147手。

　　在上周五晚间,光大证券发布公告称,公司在“8·16事件”中为对冲风险而购入的股指期货空头合约,公司可自主决定在市场平仓。截至9月6日收盘,上述股指期货空头合约已全部平仓完毕。经初步核算,该部分合约平仓损失约为430万元。

　　回顾8月16日,光大证券为对冲风险购入了7130手股指期指空单,其中包括6980手IF1309合约和150手IF1312合约。之后的8月18日,中金所发布公告称,自2013年8月19日起,对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。

　　在此之后的近两周内,光大证券子公司光大期货席位一直稳居空头席位第一,并没有选择平仓空单。

　　业内人士指出,由于光大证券自营业务无法新开股指期货仓位,而IF1309即将于9月20日到期,由于交割周往往期指波动较平时大,而光大期货席位空单量大且集中,如果不提前平仓,届时会比较麻烦,甚至可能被游资“狙击”。

　　值得关注的是,因用于对冲风险的期指空单平仓之后,光大证券剩余的现货存在风险敞口头寸。

　　多头底气更足

　　在市场人士看来,多个信号表明,多头底气更足,而期指短期有望延续震荡偏强的走势。

　　6日恰逢国债期货挂牌上市,重返国内资本市场。此前,市场人士担心,国债期货上市将分流股市及股指期货等资金。但业内人士指出,国债期货首日的交易情况表明分流资金的情况并未出现。

　　期指与上证综指6日双双收涨。股指期货合约全天共成交720071手,持仓量为91988手,主力合约IF1309以2334.2点开盘,收盘于2355.2点,较上一日结算价上涨0.62%。上证综指以2119.33点开盘,收盘于2139.99点,上涨0.83%。

　　国金期货副总裁江明德分析,从首日运行情况来看,国债期货上市没有分流股市及股指期货资金,也未对证券市场造成显著影响。

　　并且,国债期货上市首日,期指早盘出现较明显的上下波动,但最终选择了向上震荡的方向,最终收阳,创了近阶段新高。

　　从席位持仓数据来看,主力合约09合约前20位多头增持1119手,空头增持273手,多方占优。多方前五增持710手,空方前五减持180手,但空方一哥国泰君安增持834手,空方不乏坚定力量。前十席位则多方占据明显优势,多方增持367手,空方减持1185手,多头强势倾向明显。

　　广发期货高级分析师郑亚男认为,总体来看,前二十席位多方占优,空方坚定分子存在,但相对力量较弱。“持仓释放着多方占优的信号”,郑亚男说。

　　国泰君安期货研究员胡江来同样乐观,他指出,量化加权指示信号较多地指向多头方向,资金利率水平回落,短期期指有望再度上行。期指前5名多头小幅增加,空头有所减少,周四空头持仓量增加态势未见重现,美国隔夜经济数据暂时减缓了市场对美联储退出QE举措的担忧。自周三开始的贴水扩大迹象得到扭转,该项数据表明近期多头意愿开始升温。

　　市场人士分析,中金所沪深300股指期货6日震荡上扬,主力1309合约收2354.6点,涨14点。目前市场基本面仍旧向好,资金面并没有外界部分人士担忧的那么紧张,本周还需关注周一公布的宏观经济数据。而在胡江来看来,短期主力合约企稳,但长期压力仍旧存续的格局或将持续存在。