股指期货四个合约昨日全线上涨,现货指数涨幅也相当,沪深300指数上涨1.47%。市场人士指出,尽管昨日期现普遍上涨,但期指重新回到贴水5点的局面,总持仓仅小幅增仓,并且主力合约多头资金大幅减仓,这说明多头在进攻中较为谨慎,因此反弹能否延续还需确认。
反弹在犹豫中前行
本周二,主力合约IF1309收报2349点,较前一交易日结算价上涨33.8点,涨幅为1.46%;其余三个合约涨幅均在1.4%附近。
市场人士表示,在宏观数据继续巩固经济企稳格局的背景下,上海自贸区等市场热点频出,这给股指反弹提供了条件。
对于昨日的反弹,中证期货研究部副总经理刘宾认为,主要还是8月官方PMI继续回升的宏观数据改善了市场信心。目前国内暂时没有太多可预见的实质性利空,而国际市场的两大担忧:叙利亚地缘政治和美国退出QE基本都要等到中旬才能尘埃落定,因此本月上旬市场整体影响还是略微呈现中性偏多,这给市场延续反弹提供了条件。
国泰君安期货分析师胡江来说,量化加权指示信号较多地指向多头方向,短期当月期指走高的概率加大;但长期远端期指合约利好空头局面并未明显改变。从期指空头的持仓量来看,随着市场上行,空头特征明显的会员组合,其空头持仓并未大幅上行,短期内建立空头套保头寸的意愿暂时减弱。
东兴期货则认为,期指涨势需进一步确认,而近期外围风险因素较多,盘面强势走高的可能性较小,预计将震荡巩固。
多头观望空头底气偏强
昨日期指全线上涨,但持仓数据并无明显配合,总持仓仅小幅增仓。市场人士分析,这表明多头底气稍显不足。
广发期货资深分析师郑亚男指出,期指延续昨日尾盘的上涨态势,最终收阳,重心有所上扬。总持仓仅仅增持389手,多方观望的情绪依然明显。
从中金所公布的席位持仓数据来看,主力合约多方前20位减持1735手,空方前20位减持1224手,总体减持力度相当,但净空单略有上升。
前五席位多方减持936手,空方减持553手,多方一线主力依然表现得不坚定。前十席位多方减持2665手,空方减持644手,多方底气不足可见一斑。
就具体席位而言,国泰君安期货大幅减持多单1535手值得关注,并且海通期货和永安期货席位亦纷纷减持超过600手。
郑亚男认为,总体上,主力席位持仓释放出空方相对坚定的信号。昨日的收阳却伴随着空方力量的相对占优,这使得昨日上涨行情的延续性受到一定的质疑。
在刘宾看来,期指重新回到贴水5点的局面,显示期指在向上突破过程中还是遇到了一定的阻力。从持仓上来看,本周一资金明显回流,对企稳有利;但周二增仓幅度不大,说明多头投资者在上攻中还是较为谨慎,这略微对反弹高度形成不利。但刘宾亦指出,只要多头不明显再次减仓,就仍有可能继续利多反弹。
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