上半年期货业盈利下滑恐成定局大华期货剧降94%

　　上市券商系期货公司盈利榜单亮相

　　上半年期货业盈利下滑恐成定局

　　宏源期货净利同比急升246% 大华期货剧降94%

　　截至昨日晚间,除方正证券外,其他上市券商的2013年半年报悉数亮相。已公布半年报的18家上市券商中,有14家披露了旗下全资或控股期货公司上半年的经营情况(太平洋证券旗下无期货公司)。

　　《证券日报》记者统计的数据显示,今年上半年14家期货公司共实现净利润2.997亿元,同比下降一成。其中10家净利同比下滑,仅有4家净利同比上升。光大期货、华泰长城期货、广发期货等大型期货公司净利均出现不同程度的下降。宏源期货实现净利2897.93万元,同比大增245.91%,而大华期货净利仅为21.62万元,大降93.92%。

　　“一叶知秋”,上市券商旗下期货公司的经营情况可以说是期货行业的缩影,今年上半年期货公司净利下滑恐成定局。然而,今年上半年全国期货市场累计成交量、成交额同比分别增长103.27%、88.18%,为何期货公司营收没能水涨船高?广发期货总经理肖成在接受《证券日报》记者采访时表示,期货公司盈利下滑主要有三大原因,一是,期货公司手续费竞争日趋激烈,手续费下降导致期货公司营收减少。二是,投资咨询、资产管理、风险管理子公司等创新业务的开展,需要期货公司在设备、业务开发、人才培养及储备等方面投入大量资金。三是,期货新品种的陆续推出同样需要消耗期货公司资金,而这些投入不会立竿见影,盈利要在以后才能体现出来。

　　多数期货公司净利下滑

　　大华期货剧降94%

　　数据显示,今年上半年14家期货公司共实现净利润2.997亿元,其中10家净利同比下滑,4家净利同比上升。广发期货实现净利5900万元,位列榜首;海通期货和华泰长城期货净利润分别为4700万元和4450万元,分居第二名和第三名;紧随其后的光大期货实现净利4160万元。然而,这4家期货公司的净利与去年同期相比均有所下滑,下滑幅度分别为:10.75%、26.56%、15.13%、7.35%。

　　山西证券旗下大华期货的净利下滑最大,今年上半年实现净利仅为21.62万元,而去年同期为355.84万元,同比大降93.92%。兴证期货实现净利487万元,同比下降72.44%,国金期货实现净利92.42万元,同比下降65.43%,东吴期货实现净利751.31万元,同比下降51.62%,国海良时期货实现净利1162.52万元,同比下降30.92%。

　　部分小期货公司业绩表现抢眼。宏源期货今年上半年实现净利2897.93万元,而去年同期仅为837.78万元,同比大增245.91%。国元期货净利同比升幅53.98%,长江期货净利同比升幅17.3%。西部期货去年上半年净利为亏损36.08万元,今年则扭亏为盈,实现净利117.82万元,令人刮目相看。

　　期货公司放眼未来

　　增资、兼并重组各显神通

　　据中国期货业协会统计数据显示,去年1-6月全国期货市场累计成交量为4.94亿手,累计成交额为68.2亿元。而今年1-6月全国期货市场累计成交量为10.04亿手,成交额为128.33亿元,同比分别增长103.27%和88.18%,其中期指成交额为68.04亿元,占期货市场的半壁江山。

　　不过,由于去年期货交易所先后两次全线下调各品种手续费,以及暂停手续费返还(俗称返佣),加上期货公司手续费竞争加剧,期货公司仅靠手续费收入难以赚到钱。虽然多数期货公司利润下滑,但期货公司对未来发展仍然充满信心。

　　海通证券在半年报中称,海通期货上半年加大对机构客户的拓展力度,客户数量及权益均有较大增长,期货资产管理业务也实现了突破。2013年上半年,证券及期货经纪业务实现利润总额14.32亿元,占比40%。山西证券表示,报告期内公司期货业务交易量及交易额分别增长88%和48.43%。

　　具有券商背景的第一创业期货副总经理张俊杰此前对本报记者表示,“上半年公司经纪业务手续费较去年同期有一定的增长,其中股指期货交易带来的手续费收入贡献最大,占比六成以上。”

　　为在未来的竞争中赢得先手,期货公司加快了增资、兼并重组的步伐。近两年来,期货业继续保持快速发展势头,各项创新业务逐步启动,在券商系期货公司的带动下期货公司涌现出新一轮的增资扩股热潮。尤其是在去年10月份,中证期货斥资7亿元将注册资本增至15亿元,一举将期货公司增资潮推向高点。此后,宏源期货和光大期货也陆续证实,公司进行了新一轮的增资事宜,其中宏源期货增资至8亿元,光大期货增至6亿元。目前,上市券商系期货公司中,注册资本较高的为:广发期货11亿元、海通期货10亿元、华泰长城期货6亿元、光大期货6亿元、招商期货4亿元、兴证期货3.3亿元。

　　与此同时,期货公司之间的兼并收购动作频频。2013年1月,西南证券拟收购西南期货100%的股权。2013年4月,公司与重庆城市交通开发投资(集团)有限公司、重庆万南铁路有限责任公司共同签署了《西南期货经纪有限公司股权转让协议》),目前,收购西南期货相关事宜正在监管机构审批中。2012年10月,长江证券组织实施收购湘财祈年期货。2012年11月,长江期货以2.2亿元的交易价格吸收合并湘财祈年期货100%股权,并以现金方式支付。2013年4月董事会同意公司以现金方式向长江期货增资2.9 亿元,增资完成后,长江期货的注册资本金为6亿元。2013年7月,山西证券以现金和发行股份购买资产事项获证监会核准。公司支付16816.17万元现金和以8.2元/股(因实施利润分配调整为8.15元/股),定增11820万股购买格林期货全部股权。

　　上市券商系期货公司2012年-2013年上半年业绩表

　　公司名称 2013年上半年 2012年上半年净利润 2012年净利润

　　净利润

　　广发期货有限公司 5900 6610.97 13379.67

　　海通期货有限公司 4700 6400 8962.36

　　华泰长城期货有限公司 4450.56 5244.27 10635.19

　　光大期货有限公司 4160 4489.81 8173.5

　　长江期货 3822.84 3259 5917.31

　　宏源期货有限公司 2897.93 837.78 3281.02

　　国海良时期货 1162.52 1682.8 2204.55

　　渤海期货有限公司 842.52 861.96 1588.07

　　东吴期货有限公司 751.31 1552.96 2512.65