不良贷款反弹应引起全社会重视

　　据银监会最新数据显示，上半年商业银行不良贷款余额为5395亿元，较一季度增长了130亿元；二季度末商业银行末不良贷款率为0.96%，与一季度末持平。

　　金融是经济的晴雨表，不良贷款反弹既反映银行在信贷经营管理过程中存在不少问题，也反映当前经济走势令人担忧。

　　从不良贷款反弹地区看，具有“区域汇聚”特征，主要集中在江苏、浙江、上海、内蒙古、福建、山东等东部10个省市区。江浙地区不良贷款率持续攀高的原因：一是这些地区信贷总量大、贷款新增额历年位于全国之前，因而不良贷款产生必然高于其他地区。二是这些地区外向型中小企业多，受国际金融危机冲击最大，主要是钢贸、光伏等高风险行业比较集中；由于江浙等地区贷款传统上的互保习惯，造成企业跑路现象增多，更增加了不良贷款风险传导与扩散的可能。而且这种不良贷款区域性特征具有较强的感染性，随着全国经济一体化发展、区域经济合作和融合能力的增强以及东部产业向中西部地区的迁徙，不良贷款风险既有向中西部地区扩散蔓延的可能；而且中西部地区企业资金势力、技术势力等方面比较脆弱，更容易产生大量不良贷款。可见，不良贷款这种区域性、传染性特征，决定风险防范的特殊性和全局性，不仅东部地区成了防范的重点，中西部地区亦应保持高度警惕；不仅是银行和企业面临的危机，更是政府亟需解决的经济问题。只有政府、银行、企业三家形成共识，制订全国防范预案，及时采取行动，不良贷款全社会蔓延趋势才会得到遏制。

　　从不良贷款反弹行业看，具有“行业高发”特征，主要聚积在两个产业领域：首先，从2009年以来，我国新增信贷投放总额近40万亿元过度向地方政府融资平台、基础设施项目和房地产等行业投放，约占当前全部银行贷款余额的50%。其次，从行业上看，钢贸、光伏、造船等制造行业产能过剩严重，依然是银行不良贷款高发行业。据统计，浙江、江苏、山东三省2471亿元不良贷款中，制造业不良贷款约占不良贷款总额的70%以上。另外，从产业链条看，制造行业生产流通及上下游企业大都集中在长三角和江浙地区，使银行业资产质量区域风险与行业风险具有较高的重合性。尽管银监会要求抑制产能过剩行业信贷投放，但由于经济增速放缓，一些产能过剩企业在短期内仍无法摆脱经营困境，不良贷款重灾区的现状难以得到根本改变，不良贷款规模可能还会继续攀升。可见，不良贷款反弹具有复杂性和长期性，单靠银行控制难以奏效，要求各级政府和银行在产业发展上达成认识：银行要切实执行抑制产能过剩行业和控制融资平台贷款政策，地方政府要克制盲目投资扩张冲动，才能用好贷款增量；同时，银政在化解不良贷款上加强协作，出台配套措施，切不可“头痛医头、脚痛医脚”或企望一蹴而就，要做好打持久战准备，坚持“分步实施、重点突破”原则，才能盘活贷款存量。