证监会：再融资储架发行何时推出未定

　　国债期货各项准备工作正有序推进

　　中国证监会新闻发言人8月16日就市场关注的一些热点问题进行了回应。针对沪深300将实行T+0交易的传闻，新闻发言人表示“目前没有新的口径”；证监会对“再融资储架发行”有研究，但何时推出还要等具体政策出台。同时，《基金管理公司投资管理指导意见》规定，基金经理不能同时管理公募基金和私募产品，因此，博时基金经理马乐不可能在管理公募基金的同时还管理私募产品。

　　推进商业银行

　　参与国债期货交易

　　在7月5日新闻发布会上，证监会新闻发言人称“预计国债期货上市各项准备工作需要两个月左右”，对于此项工作的进展，新闻发言人昨日再次表态，称“目前各项工作有序推进，没有新的变化”。

　　而对于商业银行参与国债期货交易，新闻发言人称“证监会正与有关部门积极推进。总体来看，目前进展还比较顺利。”

　　新闻发言人介绍，从国债现货市场的持有者结构上看，商业银行是最主要的持债方，但现券绝大部分放在持有到期账户上，用于交易的券较少。从国债现货的持有者交易活跃度上看，除商业银行外，证券公司等机构投资者及个人投资者也是现货市场流动性的主要提供者，其交易意愿强烈。这些投资者也将是国债期货市场流动性的主要提供者。

　　“证监会正会同有关各方，积极推动各种类型的机构投资者有序参与国债期货交易。”新闻发言人说，同时，证监会与财政部、中国人民银行、中国银行会及中国保监会成立了国债期货跨部委协调机制，保障国债期货平稳推出和安全运行。

　　互联网基金销售

　　整体监管框架初步建立

　　新闻发言人表示，近期，基于互联网模式的基金销售业务创新活动不断出现，如何鼓励并规范这类创新活动，是监管部门和业界共同关注的问题。

　　“一直以来，监管部门对于互联网金融发展态势予以重点关注，特别对基金销售及相关业务进行了相应监管安排。”新闻发言人说，总体来看，互联网基金销售业务的整体监管法律法规框架已初步建立；同时，监管部门也充分认识到互联网模式下的基金销售业务是新生事物，原有的监管模式和思路需要不断调整，以适应其创新发展。

　　新闻发言人透露，监管部门将进一步加强对各种新业务模式的跟踪和研究，适时完善监管机制、改进监管措施，坚持保障基金销售结算资金安全、防止销售欺诈误导、保护投资人权益等基本原则，尊重互联网业务的自身发展规律，为市场创新发展提供制度保障、创造良好环境。

　　内地与香港基金产品互认

　　政策共识已形成

　　“证监会对内地与香港基金产品互认持积极态度。”新闻发言人说，今年以来，证监会与相关部门、香港证监会已多次召开会议，就两地基金产品互认进行了研究，在政策方向上已形成共识，目前正在研究具体实施方案，例如基金范围、销售机制和信息披露要求、资金跨境流动安排等。

　　“关于基金互认涉及的资金跨境流动，将综合考虑我国外汇管理的现状、现有QFII、QDII监管机制等，建立相应机制，保证两地基金互认顺利实施。”新闻发言人表示。

　　新闻发言人表示，推动内地与香港基金产品互认，有利于将香港市场的成熟产品直接引入内地，为内地投资者提供更丰富投资选择，同时将内地基金产品在香港销售，有利于吸引海外资金进入，扩大我国资本市场开放，密切内地与香港的经济金融合作。

　　拟从五方面完善

　　公司债券风险防控机制

　　新闻发言人介绍，鹏元资信在对上海超日太阳能科技股份有限公司2011年公司债券进行信用等级评级的执业过程中，存在四方面问题。

　　一是在超日太阳的经营环境和财务状况发生重大变化时未及时出具不定期跟踪评级报告；二是未按约定在超日太阳2011年年报公布一个月内出具定期跟踪评级报告；三是在评级过程中未遵循已报备的信用评级方法；四是业务档案中未留存经营环境分析、债券募集说明书等原始资料。根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，深圳证监局对鹏元资信采取了出具警示函的监管措施，并责令限期整改。

　　新闻发言人表示，为保护债券持有人利益，促进公司债券市场持续健康发展，证监会拟从五方面完善公司债券风险防控机制：一是根据投资者的风险识别与承受能力完善投资者适当性管理，积极健全不同风险类别的公司债券的发行与上市流转的相关制度。二是强化对公司债券发行人、相关中介机构的行政监管和自律管理，进一步明晰其权利、义务和责任，督导市场参与各方归位尽责。三是要求证券公司向客户销售公司债券时，应当了解和评估投资者的风险识别和承担能力，并充分揭示风险。四是构建公司债券偿债风险监测的综合体系，由证券交易所与各证监局持续监测公司债券偿付风险。五是进一步完善偿债风险的应急处理预案。(证券日报 朱宝琛)