地产行业暖风频吹 基金重拾“囤地”本色

　　经过一季度的疯狂减持，基金二季度悄然回补地产股仓位：16家基金公司地产股净值占比整体上升，再现“囤地”本色；重仓的33只地产股中15只增持、5只新进。

　　近期地产板块政策暖风频吹，管理层没再提加强房地产市场调控，暂停3年的上市房企再融资也或将开闸，地产股迎来实质利好，基金增持似乎是先知先觉。

　　二季度基金重拾地产股

　　今年一季度，最严厉的房地产调控政策“国五条”一出，地产板块即遭遇重压，颁布当日曾引发50只地产股跌停的惨状。随后，各地细则纷纷出台，一时之间地产股几乎成为“弃儿”，曾经热衷“囤地”投资地产股的公募基金纷纷出逃，

　　或许是对一季度过度 “恐慌”的修正，基金二季度悄然回补地产股仓位。尽管二季度基金掘金方向主要在于新兴产业，传统周期行业进一步被抛弃，但房地产行业却成为例外：从持股数变动来看，二季度基金重仓的33只地产股中，一共增持15只，新进5只，持股数量较一季度末上升38826.23万股。但由于市场下跌的影响，持股市值缩水不少，净值占比却维持在3.2%，即基金主动增持效应明显。

　　对于基金增持地产个股，似乎更有些先知先觉意味：7月末，地产行业忽迎政策暖风，7月30日召开的政治局会议，讨论研究了当前经济形势和下半年经济工作。对于房地产行业，会议不仅没有再提加强房地产市场调控，而是要求“积极释放有效需求，推动居民消费升级，保持合理投资增长，积极稳妥推进以人为核心的新型城镇化，促进房地产市场平稳健康发展。”

　　受此消息提振，7月31日地产股集体暴涨，基金“押宝”成功；截至8月2日，地产指数已连续4个交易日上涨。

　　不仅如此，暂停已3年的地产公司再融资或将开闸。新湖中宝于8月1日发布定增预案，拟定增募资约55亿元用于上海普陀区和闸北区两处旧城改造项目，若方案顺利获批，即成为地产股的又一利好。

　　《每日经济新闻》记者统计，二季度共有16家基金公司地产股整体净值占比上升。上升最快的是天治基金，其持有地产股占比从一季度末的1.43%上升至二季度末的7.23%，提升5.8个百分点。建信、长信持有地产股净值占比上升幅度均超过3个百分点。光大保德信、浙商净值占比上升超2个百分点。此外，申万菱信、中邮创业、东方、财通、国泰、华商、交银施罗德占比上升超1个百分点；景顺长城、华夏、金元惠理、银华占比涨幅在1个百分点之内。

　　增持之后，有5家基金公司地产股净值占比超过10%，分别是东吴12.84%、工银瑞信12.61%、中欧11.27%、申万菱信11.14%、建信10%。而从持有地产股市值来看，有10家基金公司持有地产股市值超过30亿元；广发以59.82亿元位居第一，华夏50.61亿元，易方达50.49亿元，博时48.9亿元、银华41亿元。

　　单只基金来看，6只基金二季度持有地产股净值占比增幅超10%，即大成景恒保本、国泰金鼎价值、诺德300A、多利进取、易基中盘联接和富国高新。

　　大幅增持地产行业龙头

　　15只增持的地产股中，金地集团成为二季度基金增持之冠：61只基金共持有80343.13万股，较一季度增加17002.35万股。而在一季度，金地集团曾被大幅减持18671.91万股。

　　实际上，“招保万金”四大地产龙头，一季度仅万科A获得增持，而二季度仅万科A遭遇减持，其余3只均被不同基金增持。不过，尽管基金二季度减持万科A4437.75万股，其仍以243.05亿元市值稳坐基金二季度第一大重仓股。

　　基金对保利地产二季度增持力度同样不小，增持6170.16万股，68只基金共持有67628.82万股；而一季度基金减持保利地产40857.27万股。同样，基金增持招商地产5031.51万股，55只基金共同持有16969.37万股；而一季度基金减持招商地产14161.55万股。

　　还有5只地产股一季度遭遇大幅减持之后，二季度大幅增持，即华夏幸福、冠城大通、苏宁环球、北京城建和福星股份。

　　而在基金二季度增持的15只地产股中，有4只更是一、二季度连续增持，即阳光城、金科股份、南国置业和亿城股份。

　　北辰实业、城投控股和金丰投资则是基金一季度新进、二季度增持的地产股。一季度2只基金新进重仓北辰实业，持有3868.22万股；二季度增持491.14万股至4359.36万股。同样的，一季度5只基金新进城投控股1118.43万股，二季度则大幅增持5113.97万股至6232.4万股，持有基金数量也上升至7只。金丰投资则是一季度新进15.3万股，二季度增持至16.43万股。

　　此外，基金二季度新进的5只地产股分别是华发股份、中天城投、泛海建设、电子城和深振业A。

　　而有12只地产股二季度遭遇减持，其中9只更是连续一、二季度遭遇减持，即新湖中宝、金融街、华业地产、华侨城A、宁波富达、荣盛发展、首开股份、泰禾集团和中弘股份。