陕汽集团31亿资产借壳博通股份

　　为业绩所累的博通股份（600455，前收盘价12.04元）终于将实现“脱胎换骨”。公司今日公告称，拟以资产置换及非公开发行股份方式购买陕汽集团100%股权。

　　陕汽集团预估值为31亿

　　公告显示，博通股份拟以资产置换及非公开发行股份方式购买陕汽集团100%股权。公司将全部资产和负债置出给陕汽控股，账面值净额为9518.31万元，预估值约为1.63亿元，预估增值率约71.53%。

　　同时，博通股份向陕汽控股发行约1.31亿股，向延长石油、陕西省产投、长城资产、东方农牧、通运集团、西安卓尔、重庆卡福及重庆红弹总计发行1.15亿股，发行价为11.89元/股。拟置入资产陕汽集团账面值净额为19.55亿元，预估值约为30.83亿元，预估增值率约57.68%。

　　此次交易完成后，博通股份的主营业务将变更为重卡整车、专用车、零部件的生产和销售，新能源汽车的研发、生产和销售，以及汽车金融、四方物流、车联网等后市场服务业务。此次交易将导致博通股份控制权发生变化。交易前经发集团直接持有博通股份20.40%股份，并通过控股子公司经发实业间接持有6.35%股份，为博通股份的控股股东；实控人为西安经济技术开发区管理委员会。交易完成后，陕汽控股将持有博通股份约1.31亿股，占发行后总股本的42.43%，成为新的控股股东，其背后的陕西省国资委将成为实控人。

　　《每日经济新闻》记者注意到，对博通股份而言，这次卖壳也是其所急需的。近年来，博通股份经历了2008年~2010连续三年亏损继而暂停上市、2011年实现扭亏为盈并于2012年4月恢复上市等一系列重大变故。

　　与潍柴动力共同持有陕重汽

　　公告显示，此次置入的陕汽集团拥有17家参控股企业，为陕西省汽车工业的龙头。2011、2012年，陕汽集团对17家参控股企业之一的陕重汽的投资收益占其净利润的比例分别高达99.66%、91.81%。也就是说，陕重汽的盈利能力对于陕汽集团有重大影响。

　　公开资料显示，陕重汽主营重卡整车业务，生产的陕汽重卡成为重卡行业拳头产品。在新能源汽车领域，陕重汽成功推出天然气重卡、客车系列产品及我国首辆纯电动码头牵引车，并形成了一定的替代燃料技术储备，目前其天然气重卡市场份额居国内第一。

　　据悉，由于历史原因，潍柴动力（003338，收盘价17.59元）持有陕重汽51%的股权，陕汽集团持股比例为49%。陕重汽是潍柴动力和陕汽集团各自主营业务均不可分割的组成部分，也是潍柴动力及陕汽集团共同的持续盈利来源。为降低“押宝”陕重汽的风险，陕汽集团作出了一系列举措，确定了由陕重汽专注整车制造，由陕汽集团重点发展专用车、零部件以及后市场服务业务的发展方向。目前已完成对优质零部件、专用车子公司的全资控制并成立了德银融资租赁有限公司从事融资租赁业务、开展车联网等后勤支持业务、与其他大型企业合作成立新能源物流公司等。

　　对于此次置换前景，博通股份表示乐观。其表示，经测算交易后公司营业收入、归属于母公司所有者的股东权益和归属于母公司所有者净利润，较2012年同期未完成重组时将分别增加503.1%、1643.99%、831.14%，有利于增强公司持续盈利能力和抗风险能力。

　　数据显示，近两年，陕汽集团盈利稍有波动，2011、2012年净利润分别为1.78亿元、8901.85万元，2013年1~5月净利润为4119.18万元。