华策影视拟以16.52亿元收购上海克顿传媒

　　从5月28日停牌至今已2个多月的华策影视(300133)昨晚发布重大资产重组方案,公司拟以现金、定向增发组合方式,收购上海克顿文化传媒有限公司100%股权,交易价格为16.52亿元,同时募集5.5亿元配套资金。公司股票今日复牌。

　　方案显示,华策影视拟向特定对象吴涛、刘智、孟雪、孙琳蔚4人以支付现金和发行股份相结合的方式购买其持有的克顿传媒100%的股权,其中以现金的方式支付交易对价的35%,总计现金57820万元;以发行股份的方式支付交易对价的65%,总计发行股份数为53824561股。

　　本次重大资产重组的交易金额达到16.52亿元,是截至目前国内影视行业已宣布的交易中金额最大的并购项目。上周,华谊兄弟刚刚宣布其收购银汉科技50.88%的股权,预估值约6.72亿元,交易金额尚不及本次重组的一半。

　　“国内电视剧第一股”华策影视2010年10月上市,当时其68元/股的发行价开盘首日便一举冲过110元/股的大关,最终收报107.8元/股,其市值也于2013年4月迈入百亿元大关,截至5月28日停牌当日收盘市值已达141亿元,成为创业板中的“白马股”。

　　2012年华策影视首次发行并实现收入的电视剧共18部702集。而克顿传媒2012年则有共12部382集电视剧取得发行许可证,在取得发行许可证数量上在国内名列第6,仅次于华策影视、长城影视、华谊兄弟等影视巨头。本次并购完成后原本就是国内电视剧生产龙头企业的华策影视,将有望成为国内电视剧行业中首家市场占有率超过10%的公司,生产规模将扩大到年产电视剧1000集以上。

　　华策影视为什么要在这个时候收购同是电视剧生产企业的上海克顿传媒?浙江华策影视股份有限公司常务副总经理金骞昨晚接受了记者采访,他表示,“在华策看来,克顿传媒是一家在业内相当另类,很有个性的企业。它在数据平台方面的优势,加上它原有的制作、发行和规模上的地位,将帮助华策迅速完善自己的产业链,为打造国际化的娱乐集团奠定基础。”

　　作为一家影视公司,克顿传媒“另类”在哪里?

　　“克顿传媒的管理模式有点像麦当劳的‘中央厨房’”

　　相比“国内电视剧第一股”华策影视,克顿传媒在业内一直很“低调”。其出品的作品《夏家三千金》、《爱情公寓3》、《爱的蜜方》、《胜女的代价》、《一生只爱你》、《娘家的故事》、《爱的创可贴》等,虽也取得不俗的业绩,但只有《爱情公寓3》名气最大,知晓度最高。关于这家成立于2003年的公司的介绍,最大的亮点似乎也不是在内容,而是“国内影视剧智能数据平台开发和应用的先行者”,这句带着明显学术气息的介绍,让人一时难以理解这家公司的优势到底是什么,而华策又是看中了它哪一点?

　　“目前国内影视行业呈现出的一种竞争格局都是小而散,这由行业本身特点决定。大部分企业的创始人要么是制片人出身,要么是导演或发行出身,更多的都是靠自身经验在运作,没有非常成型而明显的商业模式。从目前来看,克顿传媒在行业内是比较另类的,有个性的。它最早是做数据的,是实力传播公司(隶属于阳狮集团,是全球领先的媒体传播公司)旗下的一个数据部门,为国内很多大企业做顾问、做咨询,后来创始人决定转做影视行业,开始慢慢介入内容,而它的咨询和顾问的特点还在。而这实际上扭转了以往影视公司的产业模式,从先前的内容和经验为主,变成要更多依靠数据和评估这一整套全新的体系。”金骞比喻克顿独特的管理模式,“就像麦当劳的‘中央厨房’,麦当劳中央厨房负责提供所需的所有的原材料,鸡肉、牛肉、面粉……再统一分配给下面的分店进行加工、销售。克顿传媒在集团层面拥有数据部门、评估中心、制片人中心。集团下面有六大公司,集团会给这六大公司提供数据、评估、剧本和制片人,六大公司负责电视剧项目的具体制作和销售。克顿传媒仅数据部门就有40多人,评估中心有20多人,专门负责搜集与电视剧有关的一切数据,观众喜欢看什么样的素材,在什么时段最喜欢看,喜欢看哪些演员,喜欢哪些导演和制片人的剧……旗下六大公司在拍电视剧之前就拿到这些数据,再来具体制作。制作完成之后,在向电视台的销售过程中,六大公司同样会得到相应的销售数据的指导。”

　　总之一句话,克顿这家公司是喜欢用数据,而不是经验来说话的。

　　关于克顿传媒和华策影视的合作

　　“就像一位优秀的西医碰到了国内最好的老中医”

　　克顿传媒倾向于用数据和评估来做电视剧,而华策影视又是目前行业里创作、发行能力最强、经验最丰富的公司之一。“这就好比是一位优秀的西医碰到了国内最好的老中医。”结果就是“中西医”一拍即合,“实际运作也就是从5月份才开始,很快两家公司就从对方身上找到了适合自己的‘基因’”

　　目前国内电视剧产业的主要模式是“B2B2C”,影视剧公司把电视剧生产出来卖到电视台,电视台再通过播出“卖”给观众,“而目前国际流行的模式,比如最近播得很火的美剧《纸牌屋》,就是在制作之前广泛搜集相关数据,再按照这个数据来制定这部剧要针对哪些人群来播,需要多少成本的投入,制作好之后要发行到哪里。这种全新的模式叫C2B2B,也就是克顿传媒目前所采用的模式。”金骞说。

　　有克顿最牛的数据,再加上华策多年来在行业里丰富的经验、成熟的操作流程和强大的发行能力,“现有影视行业的商业模式就有可能产生巨大的变化。”而对华策影视来说,看中的不仅仅是克顿的数据和评估能力,“克顿在制作和发行能力上也具备一定的地位,他们曾经为湖南卫视、浙江卫视,安徽卫视等做过顾问和战略咨询,在业内也非常有经验和优势。”

　　重要的是,克顿传媒在影视业已有的规模,对华策未来的战略布局,意义深远。“两家规模都足够大,如果最终能够并购成功,所形成的规模效应,足以对国内电视剧市场起到非常大的影响作用,我可以这样说,从此之后国内中等、小规模的影视剧制作机构,都将会面临一个更加激烈的竞争局面。对整个产业的上游资源(创作、演艺)来说,我们每年1000集的产量,持续滚动,势必将集中更多创作资源,除了电视剧生产,公司产业链上的其他环节比如演艺经纪、电影、剧本创作方面都会取得快速发展,横向产业链快速完善;在产业下游(播出渠道)方面,我们的播出份额持续提高,我们和渠道、播出平台的合作一定会多元化,不仅是电视剧,也有可能是电视栏目和其他播出内容的合作,新媒体、单独的国外频道,我们都有能力去独立运营,公司才真正有可能发展成为一个国际化的娱乐集团。”

　　关于并购之后的公司管理

　　“优势互动,资源共享”

　　如果并购成功,在未来的管理上,克顿传媒的经营将相对独立,“公司会安排一名副总进入克顿传媒,毕竟要对公司的业绩负责。”金骞说。实际上,从今年一季度克顿传媒的业绩来看,结果是非常喜人的,“可以说今年一季度的业绩已经大大超过其他几家影视公司,可以预计的是,到今年年底克顿一定可以交出一份满意的答卷,在业绩上超过主要竞争对手。”

　　未来两公司将在很多平台上资源共享,共同开拓新的领域。“比如演艺经纪,克顿传媒目前还没有涉及这个领域,而华策旗下的演艺公司已经有40多位艺人资源,克顿和华策每年要拍那么多戏,一定会用好共同的平台来推进演艺事业的发展;比如版权,双方将尽量把各自版权的边际效应发挥到最大。华策一直有做海外频道的规划,但是如果你一年只有100集电视剧,从内容支撑来说,你肯定做不了。但是现在我们有1000集的产量,而且都是新剧,就完全可以实现这样的规划。克顿在剧本版权方面有非常大的优势,它有一个剧本中心,之前每年都会从盛大文学购买价值1000多万的剧本版权,目前剧本中心的剧本价值超过2000万,克顿原有规模消化不了这么多的剧本资源,但是两家联合之后,就可以充分运用这些剧本资源。而且,这些剧本里头,有适合拍电视剧的,也有适合拍电影的。在电影方面,两家公司之前都没有花费主要精力来开拓,而现在我们有了这样的机会来做大片,相信大家在年底的时候就会看到我们的‘大片’。”

　　今后两家公司在发展步调上也会进一步协调一致,“他们有6个执行团队,我们有8个执行团队,这十几个团队如何融合,我们肯定会有一个统一的规划,争取将效率发挥最大;从市场方面来看,目前来看,克顿传媒的传统优势市场主要集中在陕西、安徽、黑龙江等地,而华策的优势市场主要集中在南方,正好可以形成互补。为避免日后万一出现的相互竞争的局面,我们会在年前做好统一的市场规划,整合资源,统一配置,共同应对市场。”

　　近期有关文化传媒业并购案例

　　1 4月26日,蓝色光标再次宣布以3.6亿元人民币认购Huntsworth公司19.8%的股权,这距离上次以16.02亿元收购博杰广告剩余89%股权,不过半月。

　　2 6月26日晚间大唐电信发布重组预案,公司通过发行股份和支付现金相结合的方式,购买周浩、陈勇、叶宇斌等持有的要玩娱乐合计100%股权,需支付的对价共约16.99亿元。

　　3中文传媒通过并购“北京百分在线”和“江西手机台”进军移动新媒体业务,着力转型实现跨越发展。

　　4 博瑞传播在去年10月公布大手笔定增预案,募资10亿元收购国内排名第一的页游产品《七雄争霸》的研发商漫游谷股权。7月8日与漫游谷售股方签订了《补充协议》,对相关业绩承诺、利润补偿等事项进行了修改。

　　5 7月13日,有消息称阿里巴巴已经与PPTV签下收购协议。不过PPTV聚力CEO陶闯公开予以否认。而日前一位投行界知情人士向腾讯科技透露,阿里巴巴将于近日正式对外宣布战略投资PPTV。

　　6 7月16日,新华社旗下新华新媒战略投资盛大文学。根据协议,双方将聚合各自资源,在文化创意及新媒体等领域,在数字阅读、版权开发、信息服务和电子报纸杂志分销平台等领域推进合作,同时在网络媒体拓展上相互提供数据、技术等方面的支持。

　　7 7月23日,阿里巴巴正式发布阿里智能TV操作系统,并联手华数传媒推出搭载该系统的第一代盒子产品华数彩虹。

　　8 华谊兄弟收购银汉科技。银汉科技是一家以手游开发为主业的游戏开发公司,股东之一为腾讯计算机。此次收购有利于强化与腾讯的深度合作,借助腾讯手游平台做大手游开发业务。