在实施新的资本管理办法后,上市银行资本充足率均出现不同程度下降,虽然监管层对银行业有过渡期安排,但银行业对资本的渴求仍然难以抑制。
近期,各大银行密集宣布融资。
7月29日,中国银行发布公告称,该行董事会同意发行600亿减记型合格二级资本工具,以补充该行二级资本。此前的7月24日,招商银行推出285亿配股再融资。今年1月,兴业银行通过定向增发募集资金236.71亿元。
随着资本新规逐步实施,上市银行加大了通过资本市场融资,以满足提高资本充足率的需求,这导致市场对银行业下半年再融资潮的预期提升。
不过,交通银行首席经济学家连平在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,下半年不会有所谓的再融资潮,2014年到2015年可能会有再融资潮。
银行资本充足率下降
据银监会最新颁布的 《商业银行资本管理办法(试行)》要求,商业银行资本充足率不得低于10.5%、一级资本充足率不得低于8.5%、核心一级资本充足率不得低于7.5%。
今年上市银行的一季报显示,多数上市银行的资本充足率和核心资本充足率都较年初有一定幅度下降,个别非上市银行资本充足率达不到要求。
7月29日晚间,中国银行公告称,为补充该行二级资本,当日该行董事会会议全票审议通过关于授权高级管理层在境内外发行不超过600亿元人民币或等值外币减记型合格二级资本工具的议案。
其授权发行的合格二级资本工具包括但不限于:向有关监管部门报批,确定境内外具体发行金额、发行时间、发行批次、发行条款、工具利率,在触发事件发生时按照约定进行减记等,并签署一切必要的法律文件。前述授权期限至2015年12月31日。
据悉,中国银行2012年末资本充足率为13.63%,核心资本充足率为10.54%。今年初实行新的资本管理办法后,中国银行一季度末资本充足率为13.23%,核心资本充足率为10.33%,略有下降。
7月24日,招商银行推出285亿配股再融资,招商银行于2011年提出A+H配股方案,并于2011年9月获股东大会批准。以原配股方案中配股价格不低于最近一期经审计的每股净资产(2012年末为9.29元)计算,配股融资总额将不低于285.57亿元。
东莞证券在研报中指出,“招行今年一季度末资本充足率为11.41%,核心资本充足率为8.6%,资本充足率上升11BP,资本水平在上市银行中处于中等水平,但相比其他银行,招行的资本内生增长能力显得更优。”
某金融市场分析师在接受 《每日经济新闻》记者采访时表示,“由于上市商业银行的规模扩张,资本耗用比较大,所以都有再融资的冲动,只是采取的方式有所不同。一般性的股份制银行不像大行可以有汇金注资,所以它们可能只能采取资本市场上通过增发或者发次级债这样的方式。”
有消息称,今年以来,四大行、平安银行以及重庆农商行均已提出发行减记型二级资本工具计划,预计明后年发行,共计3250亿元。平安银行、农业银行计划通过发行次级债和减记型二级资本工具的方式分别再融资500亿元。
明年可能迎来融资潮
自“钱荒”以来,央行已连续5周公开市场零操作,预计下半年市场资金面将持续趋紧。此外,今年开始实施的资本新规,调高了商业银行对其他商业银行的债权计提风险权重,三个月期限之内和三个月期限以上的风险权重分别从此前的0和20%分别提高到20%和25%。
国际金融问题专家赵庆明向记者表示,“原来的资本充足率要求已经很高了,大银行的要求是不少于11.5%,小银行不少于10.5%。况且很多银行不是通过发普通股、可转债等增发股份的方式融资,大多是核心资本之外的融资,这些方式对股市的影响应该是不大的。”
连平在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“我认为下半年不会有所谓的再融资潮。因为前年到去年,银行界的融资规模还是比较大的,银行已经获得了不少融资。今年相对来说应该是一个小年,2014年到2015年可能会有再融资。”
“原因主要有三点:第一,去年的融资已经让主要的银行的资本充足率得到缓解;第二,银行核心资本的问题不是太大,可能附属资本需要一定的补充;第三,在未来通过资本工具的创新,多种方式拓展银行资本补充的渠道。”连平进一步分析指出。
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