大盘2000点上下两难 三大产业藏“新刺激”机会

　　上周大盘在2000点上下进退两难:向上,经济增长乏力,上涨很难;向下,市场整体估值不高,下跌空间有限。

　　在不靠短期刺激拉动GDP的指导思想下,股市在2000点上下丧失了炒作由头。那么,如何打破目前的僵局呢?

　　投资领域仍有政策空间

　　《每日经济新闻》记者注意到,国家统计局公布数据显示,今年二季度实际GDP同比增速为7.5%,已降至决策层今年年初所设定的经济增速既定目标。分析人士认为,在当前经济没有 “双破”(CPI上破3.5%,GDP下破7%)的背景下,指望大规模刺激政策出台几无可能,因此指数也在2000点上下出现持续震荡。

　　那么,缺乏大的刺激政策出台,指数要想上涨又靠什么呢?

　　交通银行首席经济学家连平认为,在出口、消费和投资“三驾马车”中,目前有政策空间且最需要刺激的领域仍是投资。而为保证全年经济增长率和就业等指标不滑出 “下限”,决策层已经并将继续推出温和经济刺激政策。

　　当前钢铁、化工、水泥等多行业产能过剩。显然,要想再对上述产业实施刺激是不行的,但刺激一些产能不足却具有创新驱动的产业则是选项之一,比如连平认为能源、航运等项目就可实施适度刺激政策。

　　关注“新刺激”三大主题

　　《每日经济新闻》记者注意到,目前市场普遍关注的事件是7月底中共中央政治局或将召开会议,分析上半年经济形势和部署下半年经济工作,市场憧憬在年中经济会议上有能够符合经济结构调整方向的“新刺激”政策出炉。

　　东北证券认为,党的十八大报告提出实施创新驱动发展战略,指出科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑,2013年,工信部等部门相继发布智能装备、海洋工程、民用航空工业等政策,新兴产业政策扶持力度将进一步加大。

　　不少私募人士认为,“新刺激”所涉三大主题产业将引起各方重视。

　　一是先进制造业。2013年1月,国家科技大奖颁给3D打印相关研发团队,作为先进制造业代表,3D打印产业就属于“新刺激”的方向之一。

　　二是战略性新兴产业。所谓战略性新兴产业,指的就是关系国家经济社会安全以及长远发展的新产业。去年7月,相关部门发布《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》,规划中提到七大战略性新兴产业。实际上,有些产业虽然位列其中,但经过原有的投资刺激已产能过剩,比如新能源中的风能、太阳能等。然而,像新能源中的生物质发电和生物质燃油,其产业处于刚起步阶段,还需要政策大力扶持和引导。比如凯迪电力(000939,收盘价5.02元)大股东阳光凯迪的生物燃油技术,就受到很多机构关注。分析人士指出,目前一些产业虽然关乎国家安全,但竞争力较国外差距仍然很大,比如从航母、卫星到无人机、智能机器人等所涉及到的高端装备制造业,发展道路就还很漫长。

　　三是民生环保产业。近年来,暴雨成灾、城市内涝、湖泊河流污染、垃圾围城等民生环保新闻屡见报端,实际上,其中不少产业不但没有在之前的四万亿投资中产能过剩,反而还体现为产能不足或技术有限。

　　以城市排水为例,按未来发展要求,雨污分流将取代合流制,加上对老管道的淘汰更新,管网、市政水利建设、污水处理及地理信息管理系统几个板块均有望受益。