广发证券收购英国NCM期货公司

　　广发证券7月25日公告,全资子公司广发期货全资拥有的广发期货香港日前已向法国外贸银行支付约3614万美元的初步对价,获得其持有的NCM期货公司100%股权。公司表示,本次股权收购使广发证券以较合时宜的收购价格获得了战略性的机遇和成熟的国际化期货经营平台,是公司实现国际化战略而迈出的历史性一步。

　　市场人士透露,此次交易是除中国银行、建设银行等中资金融机构外,中资期货公司的首单海外收购。广发期货也由此直接获得世界主要交易所和清算所的结算席位。

　　收购NCM100%股权

　　23日,广发期货香港根据购买协议已向法国外贸银行支付了3614.2122万美元初步对价,获得NCM期货公司100%股权,完成了成交。

　　资料显示,NCM期货公司为注册在英国的一家商品期货公司,法国外贸银行直接持有NCM期货公司的100%股权。2012年4月,法国外贸银行因自身经营战略的调整,退出大宗商品经纪业务,宣布对NCM期货公司进行清盘。NCM期货公司客户交易活动已经在2013年4月30日全面停止,其资产规模、负债规模等均大大缩减。

　　2013年3月27日,广发证券全资子公司广发期货有限公司的全资子公司广发期货(香港)有限公司与法国外贸银行签署了收购其直接持有的NCM期货公司100%股权的协议。2013年6月21日,此次股权收购已经获得英国金融行为监管局等相关监管机构的审批。

　　广发证券介绍,本次所收购NCM期货公司100%股权的初步对价定价主要依据以成交时NCM期货公司经审计净资产为基础,最终成交价格经调整后确定,最终成交不高于4000万美元。本次股权收购以现金方式进行,以美元现金结算支付,收购所需支出款项来源于广发期货香港的自有资金。本次交易已经约定法国外贸银行在本次交易前将结束其所有的与NCM期货公司之间的债权债务。

　　根据NCM期货公司经审计财务报表,截至2013年4月30日,NCM期货公司的总资产为4371万美元,净资产为3864.2万美元。NCM期货公司于2013年4月30日至2013年7月23日之间向法国外贸银行支付了股息250万美元,净资产因此进一步减少250万美元。

　　后续整合发力国际

　　广发证券表示,本次股权收购使公司以较合时宜的收购价格获得了战略性的机遇和成熟的国际化期货经营平台。公司将快速获得英国主要交易所的结算会员等资格,并快速开展受英国金融行为监管局监管的各种业务。

　　据了解,NCM期货公司主要从事基础金属、贵金属、农产品和能源产品的大宗商品及其衍生工具的经纪,拥有伦敦金属交易所、伦敦洲际期货交易所、伦敦国际金融期货期权交易所、迪拜黄金和商品交易所、伦敦金银市场协会、伦敦铂钯市场协会、期货及期权协会、伦敦食糖协会、英国洲际欧洲清算所、伦敦结算所有限公司、伦敦结算所股份公司等的会员资格。

　　业内人士指出,国际化成为国内中大型券商发展壮大的重要方向,广发证券在国际化上具有前瞻布局,走得比较快。同时,跨国收购后续的团队整合、经营整合也非常重要。

　　广发证券介绍,本次股权收购将有利于提升公司的国际化水平,有利于将国际期货交易市场成熟的交易手段、先进的管理经验等反哺广发证券。公司同时指出,由于国内外政策、法律、监管要求与市场环境等方面的差异,以及公司文化、语言、管理模式、业务模式、经营团队及IT系统等因素,本次股权收购还需要后续的整合。

　　公司表示,此次完成后,NCM期货公司将成为广发期货香港的全资子公司,收购不涉及广发证券股权转让或者高层人事变动计划等其他安排。公司拟引进NCM期货公司部分高级管理人员及部分业务骨干,但目前仍存在一定的不确定性。