牛股背后的彪悍游资 揭秘游资操作手法

　　如果把股市比作江湖，那么游资无疑是其中的大鳄之一。在中国股市中，游资作为一个神秘的群体，其操作手法一向引人关注。今年以来，中青宝等72只个股逆市暴涨超过100%，而龙虎榜数据显示这些个股背后大多都有游资的身影。游资的选股和操作思路怎样？记者近日采访了两位活跃在市场的游资大户，以期为投资者展示其操作思路，揭开其神秘的面纱。

　　涨停板敢死队最凶猛

　　游资如同江湖中的剑客，彪悍、敏锐、爆发力强。“短、平、快”是他们共同的特点，他们比散户力量大、专业，比公募基金轻便灵巧，日渐成为股市中极具风向标的一股力量。

　　据悉，目前国内的游资主要分布在江浙、北京、深圳、四川等地，各路游资风格各异，其中的最凶猛部分则被称之为“涨停板敢死队”。去年获得私募基金冠军的是银帆投资旗下的银帆3期，其年度收益率达到48.42%，同期沪深300指数只涨了7.55%，市场传闻银帆投资正是涨停板敢死队的风格。

　　截至昨日收盘，今年以来共有72只个股涨幅超过100%，其中涨幅超过200%的有12只，这些个股在上涨过程中均有游资推波助澜，其中多只个股更是游资完全主导了涨势。

　　中青宝4月中旬启动以来至今暴涨4倍多，其走势令人瞠目结舌。按公司最新的中报预测上限来看，其中报每股收益最多也就约0.16元，与超过40元的股价相比可谓是乏善可陈。数据显示，最近两个多月多个活跃游资现身于该股龙虎榜，其中包括银河证券宁波翠柏路营业部、方正证券台州解放路营业部等，而游资聚集地五矿证券深圳金田路营业部更是多次反复出现。

　　炒作金改板块当月获利500万

　　游资作为市场中最神秘的群体之一，其操作手法和盈利模式一向为投资者所关注，记者近日通过各种渠道联系上了两位游资大户：王宏（按采访对象要求化名）和叶明（化名）。

　　坐在记者对面的王宏其貌不扬，一副文质彬彬的样子，从他的举手投足中似乎很难看出其在二级市场的凶悍风格。

　　王宏向记者简单讲述了他的经历：自己曾经也是一个普通股民，1999年入市碰上了“5·19行情”，掘取了第一桶金，资金从50万元变成了200万元，但在2001年6月展开的大熊市中遭受重创。后来经过数年对技术面、筹码分布等进行钻研，总结出了适合自己的盈利模式和操作风格，目前资金量已超过1亿元。

　　“你的选股和操作方法如何？今年赚了多少？”记者问道。

　　“今年收益率超过40%，还算凑合吧。我认为选择个股估值不重要，股价也不重要，主要看四点：第一是流通市值适中，最好在10亿以内，机构持股比例低于10%；第二是近期换手率足够活跃，小盘股换手率最好在10%以上；第三是技术走势形成向上突破，最好能创新高；第四是个股所在板块属于近期的热点，市场关注度高，能形成板块效应。”王宏表示，“短线操作最重要的是快、准、狠，我很少在一只个股上停留超过5天，而且制定严格的止损位，一旦跌破成本的5%就止损，只要股价保持强势就不卖，除非跌破10天线或放巨量才止盈。”

　　他表示，一般股民总是喜欢买底部没涨的票，一旦买入后套牢就不会轻易止损，结果越套越深，而赚钱的股票往往刚涨就急匆匆卖掉。“这种操作思路并不可取，下跌途中不要等反弹，止损后寻找新的机会，上涨途中不要轻易止盈，有时大阳线对于部分个股反而是进入主升浪的标志，如生意宝上周五的涨停。”他对记者说道。

　　王宏向记者透露，短线操作实际上就是资金博弈，有些游资一般先建底仓，然后在关键时刻用少量资金拉升，吸引跟风盘推动股票涨停，在涨停板减持部分筹码，低位再买回来，如此反复几次最终在高位全部套现，生意宝就是典型的例子。

　　他还坦言自己参与了去年4月份金改板块的炒作，投入资金超过2000万元，当月获利500万元；近期则参与了多只网游股如掌趣科技等的短线炒作，获利近800万元。“我的方法是分散投资热点板块中的多只个股，控制仓位，积小胜为大胜。”他最后表示。

　　与王宏偏重技术分析来投资不同的是，另一个游资大户叶明对政策面更为关注。他坦言目前的市场与前几年大不相同，监管更为严格，投资者的素质也在提升，纯粹依靠资金优势来运作并不可取。

　　每天晚上7点的中央台新闻联播是叶明必看的节目之一。“这是了解国家政策走向和高层动态的重要途径，市场的资金会跟随政策走向而流动。”他表示，“如6月中旬中央新闻联播连续对文化传媒领域进行系列报道，直接刺激了最近一个多月该板块的大涨。”

　　对于其选股和操作方式，叶明坦言和不少传统意义上的游资不太一样。“一些游资操作过于激进，不看重基本面，机构重仓的个股都不愿意参与，而我会参与其中，实际上今年一些牛股如欧菲光、掌趣科技、乐视网都是公募基金的重仓品种，但其走势也相当强劲和流畅。”他对记者表示，“此外，我还会通过大宗交易接盘解禁股，这样成本相对二级市场有优势，而且部分大小非解禁的公司经常会在解禁前后释放利好比如高送转等，以达到推高股价的目的，这类个股也会吸引市场的目光。”

　　如何对待强势股？

　　尽管近期股市整体疲弱，但是市场中却不乏热点和涨停板个股，这些个股中不少都有游资的身影。根据WIND数据显示，五矿证券深圳金田路营业部、中投证券无锡清扬路营业部、国信证券泰然九路营业部、华泰证券荣超商务中心营业部、西藏同信证券上海东方路营业部位列今年龙虎榜上榜次数最多的前五名营业部，上榜次数均超过500次，其涉及的牛股有生意宝、智云股份等，由此不难看出部分游资的凶猛。

　　投资者如何对待强势个股呢？上述两位游资大户在接受记者采访时表示，参与强势股的短线炒作有时难免判断错误，也会出现亏损，这是短线操作必须付出的代价，因此必须严格执行纪律进行止损，保持良好的心理状态，不要患得患失。

　　华安证券高级投资顾问张兆伟认为，大多数投资者没有时间盯盘、交易能力不足，不建议参与短线的投机炒作。他表示，“参与这类个股要设好止损位，如跌破5天线或成本价5%左右止损，避免高位被深套，只要趋势向上则可一直持有直到放出巨量或者跌破10天线。”

　　每天都有大涨的个股，如何辨别其持续性？对此，昂诺投资胡红伟认为主要从以下方面来判断：第一，该股是否热点，有几个指标可以相对衡量，包括媒体曝光度、基金关注度、券商调研力度；第二，成交量是否合理，较前期温和放量最好，小盘股换手率一般不要超过20%；第三，走势是否强劲，包括具备突破走势和板块效应。

　　对于涨停个股，张兆伟认为，除了看消息面是否有利好之外，还要看两方面：一方面看当天涨停是否封得坚决，越早封停的个股后市的空间越大；另一方面看换手率是否异乎寻常地放大或缩小，比如较前一个交易日放大超过10倍或放量后就连续缩量，这类个股就要小心；如果只是放量5倍左右，后市继续温和放量，个股的持续性会较强。