修复性行情正上演 关注4G概念、智能卡

　　台风刚过,杭州又恢复了高温,不过,投资者的热情并没有被高温挡住。昨天下午,在浙江宾馆的桂雨厅内坐无虚席,其中@钱哥理财的粉丝还不少,他们赶来听长城证券和本报钱哥理财联合主办的投资报告会。

　　在蓝筹股的带领下,上周市场出现了不错的反弹,随后又传来国务院研究部署加快发展节能环保产业、促进信息消费、年内将发放4G牌照等好消息。下半年A股市场会如何演绎?哪些行业板块会有较好的机会?

　　长城证券研究所策略分析师朱俊春首先对刚刚创出年内新高的创业板做了一番分析。他认为,目前以创业板为代表的成长股隐含了较高的增长预期,中报和三季报将成为成长性的考核期,从他掌握的信息来看,这些成长股中不少公司的中报可能会低于预期,这点投资者一定要有心理准备。

　　现在投资成长股一定要精选,朱俊春给在场的投资者梳理了两条思路:一是中报业绩确定性高,他建议关注医药、食品、环保、传媒等行业;二是年内预期较为确定的板块,下半年他最看好四大题材——4G概念、智能卡、消费类电子和光伏。

　　朱俊春认为,6月份的大跌其实是市场情绪受到了流动紧张和宏观经济降速的两重打压,不过,市场却无视了上市公司盈利出现好转的可能。

　　他表示,费用管理是上市公司今明两年盈利增长方面可能的亮点,尽管中报可能不显,但长城证券认为上市公司三季报有可能出现好转。等三季度经济数据明朗、上市公司三季报公布后,市场对经济增长前景的忧虑会出现缓解。

　　因此,朱俊春对市场的研判是:7月正在上演修复性行情,四季度则会出现一波趋势性行情。传统行业方面,他建议关注电力设备、电力,地产、汽车、家电,证券和银行。

　　在昨天的报告会上,来自华夏基金的沪深300ETF基金经理助理荆一帆则给大家介绍了一些ETF投资的思路。

　　ETF基金在二级市场的交易和股票是一样的,目前市场上已经有50多只ETF基金。未来ETF投资将成为A股市场的的新趋势。ETF基金投资可实现T+0、不需要交印花税。他建议,在市场估值较低的合适时点可关注沪深300ETF基金,像6月连续大跌之后,6月25日一些沪深300ETF基金就出现了放量申购和买入。

　　如果确认牛市启动时,建议关注中小板EFT;如果一些大的行业出现拐点或政策利好时,可关注行业ETF,目前市场上有金融地产、医药和消费等行业ETF。而当市场缺乏好机会时,可关注货币类的ETF,获得稳健收益。