期指贴水幅度仍处高位

　　周三,期指小幅收跌。主力合约跌14点,跌幅0.65%。从期现价差看,IF1307合约贴水近58点,由于反向套利的操作难度,短期价差或仍难收窄。从持仓排名看,IF1307合约多空主力双方大幅加码,空方加仓幅度明显,但期指总持仓仍处于相对低位,多空呈现胶着状态。市场人士认为,期指短期或维持弱势震荡。

　　昨日,股指期货IF1307合约再度呈现先弱后强的V型走势,最高上攀至2162.6点,最低下探至2109.6点,最终报收于2146点,下跌14点,跌幅0.65%。下月合约IF1308最终收报2132点,下跌23.4点,跌幅1.09%;季月合约IF1309收报2131.4点,下跌24.4点,跌幅1.13%;隔季合约IF1312收盘报2151点,下跌25.2点,跌幅1.16%。

　　从期现溢价来看,截至收盘,IF1307和现货沪深300指数间负溢价为57.8点,“从近几个交易日期指跨期价差不断扩大的现象来推测,近期跨期套利盘介入较为积极。而期现高价差由于反向套利的操作难度,短期或将维持在较高水平”,上海中期分析师陶勤英称。

　　中金所盘后持仓排名显示,IF1307合约前20名多头席位增持2466手至4.20万手,前20名空头席位增持3278手至4.56万手。多空主力双方大幅加码,空方加仓幅度明显,但期指总持仓仍处于相对低位,多空呈现胶着状态。

　　陶勤英认为,从期指日内持仓变化来看,持仓峰值依然对应着日内的最低点,反映出盘面仍由空头主导,虽然空头逢低离场的意愿较强,但是多头并没有表现出相应的做多积极性,从而导致股指走势表现得较为弱势。从技术上看,主力合约的5日均线即将与10日均线交叉,期指主力能否站上这两根均线对短期走势非常关键,投资者不妨暂时观望。(董铮铮)