挖掘新高与新低中的机会与风险
指数再度出现了一种下探走势,主板指数收出了光头下影线,量能也还是呈现一种相对的萎缩的态势,很显然所谓的大权重股护盘,或者说国家队入场救市仅仅停留在口头上,并没有真正形成热点。相反我们看到创业板指数则创出了新高,这说明了市场的赚钱效应依然还是集中于中小盘个股上,而且权重股越是弱势,越会加速这样的效应。玉名认为如今市场的风格已经来到冰火两重天的格局,上证50指数今天已经跌破了6.25日的收盘价格,正在创造收盘新低,而创业板指数却创造了年内的新高,对股民来说在操作方向上的选择,显然很明确了,那就是只能继续在创业板指数和创业板个股中淘金,而需要继续防范权重股的砸盘和主板指数的回调。
消息面,国债期货上市,这是对股市本身来说其实中性的消息,因为从本质上来说,国债期货是为市场提供重要的风险管理工具,形成由债券发行、交易、风险管理三级构成的完整债券市场体系;有利于活跃国债现券交易,提高债券市场流动性,推动债券市场统一互联,更好发挥服务实体经济的作用。但由于中国股市处于非常疲弱的阶段,其本身没有持续的赚钱效应,那么此时推出一系列的金融创出产品,诸如黄金ETF、国债期货等就会起到分流资金的作用,尤其是玉名在《解套第一课》书中的投资品种篇分析过,国债通常被认为是风险最小的债券,换成金边债券。国债期货由于最终交割价格确定,被认为风险较小,往往可以使用很大的杠杆,国债期货的风险度实际上就是杠杆比率。而以7万亿国债中一半儿上市的规模计算,以10%的保证金计算,抽资应该在3000亿元以上,这显然会对股市中的游资产生很大的诱惑,那么也在进一步强化主板市场的弱势。
技术上,回顾近几天走势,虽然主板指数K线上形成“红三兵”,但上行的K线越来越短,量能并未放大,所以这“红三兵”组合并不能带来多大级别的多头市场。相反,我们看到创业板的走势,才是真正的强势,因此大权重股实际上更多地是一种护盘的行为。而且大盘分时形成了明显的上升楔形,今天正式来到了接近尾端,这种形态是典型的调整形态,玉名认为其关键点位就是1970点,今天指数一度跌破,随后拉起,形成过反弹,但这仅仅是一次考验,后市指数还会有新的考验。而关于为何是1970点,依据是之前我给大家分析提到的2015点上方的阻力区,以及1890点一线的支撑,按照0.618的分析,其恰好是在1970点,而这里也是判断反弹第一波是否结束的关键点位。
总结来看,近期四大行、中石油等大权重股异动明显,量能也都接近或已经创出了近期新高,同期蓝筹ETF也创出量能新高,两者同时活跃,显然这并不是主力单纯的做多个股,而是一种套利行为。因此,所谓的“国家队护盘”信号频繁出现之后却没有得到市场的全面认可,资金仍然偏爱于小市值个股,毕竟只有中小盘个股在当下才有真正的活跃空间和赚钱效应。那么如今股民也处于一种纠结的状态,一方面主板市场弱势给操作带来了很大的困难,也在暗示风险,另一方面我们看到创业板的连续强势和新高,带来了赚钱效应,那么究竟是操作还是不操作呢。玉名认为对于股民来说,首先要认识到“日历买股法”7月篇提到的7月市场的特点就是平衡之月,跷跷板效应,其从月K线角度来看指数往往不会呈现大的涨跌,上下影线的走势,那么月初如果能够形成调整,那么月中后期主板指数反弹机会就会增加;其次是板块间的平衡,如今创业板显然是活跃的,那么股民做一些创业板ETF和相关创业板题材股就行了,不要盲目地去追涨,尤其是要关注量能,一旦量能萎缩,要尽快撤离,这是创业板操作的节奏,而短线由于创业板ETF连续天量,所以操作上应该以获利兑现和减仓为主。其次,酿酒板块是7月活跃的热点,股民可以利用指数的调整的机会进行一些逢低的吸纳做波段。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
