适度负债更宜投资 负债还款比例最好低于收入一半

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　　美女教理财

　　今日关键词：负债

　　今日嘉宾：中国银行广东省分行私人银行家丁天虬

　　专家建议：负债还款比例最好低于收入一半

　　传统观念认为“无债一身轻，背债压力太大”，但事实上，无论对于企业也好，家庭也好，资产负债表上如果“负债”部分为零，反而不好。相反，如果可以通过适度的负债，可以使家庭的可使用资金变多。

　　专家建议，在了解清楚自己的资产状况和理财目标后，在条件允许的情况下，可以适度负债进行更大的财富积累，但负债还款的比例最好不要超过收入的50%为宜。

　　案例：

　　7年前在同一起跑线 7年后资产差上百万

　　小君和小丽是同事，7年前，两人一起大学毕业并在同一家单位开始工作，5年前，也就是2008年，当时两人才开始工作，由于第一年属于试工期，每个月工资水平才3000元，没有剩下多少积蓄。

　　“刚毕业那年的2006年，广州中心城区的房价还在7000元/平方米。”小丽告诉记者。然而到了2008年，房价已到9000多元/平方米。经历了一轮看房后，小丽果断在2009年7月，用自己的积蓄再加上问父母借的一部分资金购买了一间属于自己的房产。“虽然继续只够两成的首付，还要向银行贷款将近70万元，月供将近5000元，但还是咬牙买了。”小丽说，事实上她们当时的工资水平在1万元左右，将近5000元的月供还是让她背上了一笔不小的债务压力。

　　而小君家在二线城市，一直觉得广州的房价比较高，由于她是独生子女，没有积蓄财富的意识，因此在几轮身边人都买房的情况下，小君都要么嫌贵，要么嫌麻烦，拖着拖着就过去了。

　　转眼间，到了2013年，工作了7年之后，小丽在中心城区购买的房子从原来的1.6万元/平方米的均价涨到了3.2万元/平方米，总价从98万元涨到了200万元。小君这些年积累了约50万元的积蓄，除了平时购买一些理财产品，并没有其他的投资。

　　点评：

　　要学会用财务杠杆 适当负债

　　记者给两人算了一笔账，在买房的4年间，小丽的房产价格上涨了近100万元，也就是说，每年为其获取的利润大概在25万元左右，而这个数字甚至比她20万元的年收入还要高。

　　而小君在这个过程中，由于一直没有相关投资，而其在由于不懂得炒股却贸然跟风杀入，在被套牢了一部分资金后，又慌忙撤离，损失了将近5万元。

　　7年过去，小君拿着手上的50万元的积蓄，连许多楼盘的首期都付不起了，而其要想购买和小丽一样的房子，需要至少支付60万元的首期，且还需要向银行贷140万元的款。

　　“事实上，在年轻时，适当的负债进行一些投资是有必要的。”中国银行广东省分行私人银行家丁天虬告诉记者。在听了两人的故事后，丁天虬认为，不少年轻人不太愿意去伸手向家人、银行借钱，看起来比较保守稳妥，但其实如果学会运用一些财务杠杆，只要这些投资可以达到一定的资产回报，对家庭财富和个人财富的积累是有好处的。

　　分析：

　　负债还款最好不要超过收入一半

　　事实上，不少白领并不是太懂得去对财富进行管理。丁天虬告诉记者，对于个人的财富状况，每个人都要有一个清晰的认识和评估。

　　首先，要将自己的资产和负债进行汇总，其中房产、银行存款、产品、股票、购买的其他类型的投资等都属于资产的范畴，贷款、银行卡透支、其他借款则属于负债的范畴。对于家庭来说也是如此，“必须首先了解清楚资产和负债的总体情况，这在一定程度上决定了家庭的理财目标。比如解决第一套房子、应对孩子的教育支出、买套商铺、资产增值、储备养老金等各类目标。”

　　在对自己的整体情况摸清之后，再看自己的收入来源，看自己收入来自于工资、经营、投资、偶然等来源的比例以及可用于投资的比例是多少，丁天虬表示，“在对自己的情况做了估算后，要通过合理配置资产，不断提高生息资产的比例，因为只有生息资产才会给资产带来保值和增值，提高收入可投资的比例。”在这之后，丁天虬建议还要关注资金的流动性，对未来的支出预期做一个评估，这决定了自己可投资产品的期限和品种。

　　如此一来，就可以对投资的方向和产品作选择了。丁天虬建议，在进行合适的大类资产比例配置的情况下，可投入一定比例的资金选择一两个自己有兴趣且比较能驾驭的投资品种进行学习和反复投资。

　　丁天虬还告诉记者，负债过小，会造成资源浪费、财富积累太慢；负债过大，则会造成财务风险。“如果当月债务用扣减必要性支出后剩余的收入可以偿还的话，就是负债的上限，而所有负债，包括还款额、信用卡负债等所有的还款总额，最好不要超过收入的一半，且分不同年龄层还需要具体分析。”丁天虬说。

　　专家

　　给家庭理财的4点建议

　　在家庭和个人的财富管理方面，丁天虬表示，要正确对待自己的财富：

　　1.做好自己的工作和事业。不管是打工者还是经营事业的企业主，稳定财富的第一来源是最重要的，任何投资都有风险，但只要还有收入在，还有机会东山再起。

　　2.花时间关注自己的财富。如果自己了解不多，可以借助专业人士的经验，如利用银行的理财顾问服务，参加银行各类讲座、利用各种服务平台等。

　　3.选好银行和顾问。如果客户经理给建议之前都没有了解清楚客户的情况，那他就不是一个好的顾问。此外，选择经营稳健的银行，能获得优质的产品体系和供应量也很关键。这方面中行的三级财富管理体系和财富管家服务可提供各类专业服务。

　　4.适当配置一些海外资产。投资者未必要定居国外，但适当的海外配置可让资产配置更加丰富和稳健。

　　资产负债率

　　计算方法

　　资产负债率怎么计算呢？在理论上，负债通常有一个标准，即总负债与总资产之比，来体现家庭综合还债能力。资产负债率=（负债总额÷资产总额）