“余额宝”风波：互联网创新撬动传统金融业大门

　　沪深股市24日重挫超过5%，两市共有千余只个股跌幅超7%。不过，“余额宝”概念股再度发飙，相关股票逆市上涨。业界认为，目前阿里巴巴集团旗下的支付宝用户数已经突破了8亿大关，这给相关上市公司业绩带来了巨大的想象空间。互联网金融将成为中国金融业的重要方向。

　　据了解，“余额宝”是阿里巴巴近日推出的一元钱起买、随时可卖出的基金理财产品，甚至不用将钱赎回就可以直接用于网购。这将低门槛、相对低风险的理财选择通过第三方支付平台，推送到了网购群体面前，激起了网购群体的理财意识。

　　不过，在经历了上线6天用户突破100万的火速起步后，眼下中国首支“互联网基金”正忙着完善监管部门要求的一些备案工作，如果逾期，将面临调查处罚。支付宝方面表示，会在规定时间内完成监管部门要求，用户利益将得到充分保障。

　　这支基于互联网技术的金融创新产品，引来的关注热度超出多方预期：目前用户数仍在快速增长；金融业大佬撰文讨论；在监管部门的例行发布会上，这个目前体量并不算大的业务成为了争议焦点……

　　分析人士认为，单就技术而言，一些创新在国外早有先例，比如亚马逊和富达投资几年前已经在网销基金领域展开合作。而“余额宝”的跨界创新，则被视为在中国严密的金融监管体系中，民企力量基于市场和互联网技术寻求金融突破。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，目前有不少第三方支付企业直接面向中小企业和个人用户提供服务，在金融服务的创新和用户服务体验方面比银行有优势，这给银行电子化支付带来了一定的压力。已经有银行业等金融机构开始重视电商、金融平台的建设，银行与支付企业之间有合作也有竞争。

　　“可以说，互联网金融时代已经到来。虽然现在第三方支付所占有的市场比例较低，但这显然已经对金融行业电子化服务提出了更高的标准。”巴曙松说。

　　事实上，互联网金融创新近年来屡屡引发关注。阿里巴巴集团在重庆、浙江成立小贷公司，无需抵押，网络平台上的小卖家依据自身在电商平台上的各项数据，就能获得贷款。截至今年4月，阿里信贷业务3年累计为22.7万家店铺提供了贷款服务，贷款累计700亿元人民币。

　　今年2月，保监会批准中国平安、阿里巴巴、腾讯等公司发起筹建众安在线财产保险股份有限公司，进行专业网络财产保险公司试点。这项合作计划完全通过互联网进行销售和理赔，不设分支机构。

　　国泰君安证券股份有限公司董事长万建华表示，信息技术对金融业的影响已经反客为主，由“金融电子化”转为“电子金融化”。随着互联网发展，信息技术发展到大数据、云计算，并在互联网时代建立起平台、移动互联以及移动终端。这些越发强大的力量正促使整个金融业发生变革。

　　一些高层表态给民企跃跃欲试的创新劲头带来了希望。国务院总理李克强日前主持召开国务院常务会议时表示，推动民间资本进入金融业。鼓励民间资本参与金融机构重组改造，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司等。进一步发挥民间资本在村镇银行改革发展中的作用。

　　分析认为，依靠技术推动金融改革创新，或许是民企进入金融业的一个契机。不过，一些政策边界、监管体系仍待完善厘清。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，互联网金融创新未来会成为发展趋势，但这些经营方式是否涉及银行业务，国家监管部门是不是对经营范围、业务牌照进行重新认定，这些问题目前还不明朗、还有待进一步探讨。

　　“未来的金融其实两大机会都有，一个是金融互联网，金融行业走向互联网，第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才有这样的创新。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”阿里巴巴集团执行主席马云本月在上海举行的一场金融峰会上说。