关联风险日益复杂保险业风险管理即将面临拐点

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关联风险日益复杂保险业风险管理即将面临拐点

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月11日 11:07

李雪艳

    由于风险日益复杂且互相关联，仅从保险业务的角度分析风险已远远不够，我们还需要从投资的角度量化资本市场风险。

    良好的风险管理是保险公司生存与发展的基础。近日，慕尼黑再保险集团董事会成员陆德森博士(Dr.LudgerArnoldussen)就大中华区保险业的机遇与挑战及如何加强风险管理等问题接受了记者专访。

    陆德森拥有20年再保险管理经验，在加入慕再前曾就职于另一家国际著名再保险公司，负责其德国及部分欧洲地区的业务。2006年10月1日，陆德森加入慕再，负责集团的核心综合服务部门。

    加强风险管理

    才能实现可持续增长

    就任慕再负责大中华地区的董事近一年来，陆德森曾数次访问大中华地区，谈到对该地区保险市场的总体印象，陆德森表示，大中华地区的保险市场非常具有活力，但和发达国家相比，这个市场毕竟处于起步阶段，在发展中要面临的挑战也很多。“对于所有的保险公司来说，核心的挑战是如何实现可持续增长。”

    对保险公司来说，实现这个目标最重要的因素是什么？陆德森认为，只有管理层对公司的整体风险状况有全面细致地了解，才能实现可持续的增长。“如今，由于风险日益复杂且互相关联，仅从保险业务的角度分析风险已远远不够，我们还需要从投资的角度量化资本市场风险。只有有效地了解公司的整体风险状况，管理层才能够决定到底需要多少资本以抵御这些风险。”陆德森解释说，对保险公司来说，风险管理的重要性再怎么强调也不过分。可喜的是，已经有越来越多的保险公司认识到了这一点，在管理层团队中设立了首席风险官一职。

    谈到对目前中国保险市场风险管理的评价，陆德森提醒大家回忆一下1994年放松管制之后的欧洲保险市场。“我在中国今天的保险市场中看到很多相似之处。在那段时间，各家保险公司以价格竞争为手段，对市场份额的争夺非常激烈。幸亏当时的股票市场非常繁荣，为保险公司提供了优异的投资回报率，从而使得市场能够保持盈利。但在股市重挫后，很多保险公司遭遇困境，多数保险公司不得不加强他们的核保管理。”陆德森说。

    偿付能力监管须与国际接轨

    有效的监管是降低保险公司经营风险的重要举措。从业20年，陆德森对此有深刻的体会。他表示，中国大陆和中国香港目前都在使用同欧盟大多数国家相类似的偿付能力监管体系。然而，在欧洲已经使用了30多年的偿付能力规则目前正在进行修改，这个项目的名称叫做偿付能力规则II。偿付能力规则II的目标，是克服当前偿付能力计算上的一些不足。偿付能力规则II代表了一种不可逆转的全球趋势，即对保险公司应适用对风险更加敏感的偿付能力规则。在这个新的体系中，将采用基于风险的经济资本管理模式，从而鼓励保险公司完善风险管理，加强对保单持有者的保护。

    “正如国际保险监督官协会(IAIS)所公布的通用标准一样，新的偿付能力规则应该至少要求保险公司对所面临的风险进行评估和管理，并积极管理他们所需要的资本。在这方面，我希望大中华区的保险监管者能够在不远的未来着手对当前的偿付能力规则进行改造，使其与国际标准进一步接轨。”陆德森表示。

    风险管理的发展趋势

    大中华区很多保险公司都在密切关注偿付能力规则II的发展。中国大陆在2007年初已经开始使用与国际财务报告标准(IFRS)趋同的新会计准则。“除了中国大陆开始实施新会计准则外，我们注意到，香港地区改用IFRS已经有一段时间，预计台湾地区保险公司的财务报告也会发生新的改动，很可能与IFRS非常近似。随着新的财务标准的推出，保险公司将能够对其资产进行更准确的经济价值的评估。”陆德森认为。

    此外，近几年来大中华区的金融集团的发展呈现扩张趋势，中国大陆金融业混业经营的趋势也日趋明显。这样的状况对风险管理提出了新的要求。陆德森表示，由于银行需要满足巴塞尔协议II的有关要求，这将促进新的风险管理标准的发展。“在我看来，通过对金融机构的风险管理提出更高的标准要求，巴塞尔协议II和偿付能力规则II将引领一个新的风险文化。最终，这将带来更高的风险透明度，并形成对消费者更好的保护。”

    但是，根据慕再的经验，建立一套风险管理体系非常复杂。要得到能真正反映个别企业需求并且量身定制的解决方案，将会耗费很多时日。“因此，大中华区的保险公司应该赶紧着手进行准备。”陆德森建议。

来源：中国保险报

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