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六大顶级私募4000点绝地抄底波动中远赢大盘

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年03月10日 07:42

    上证指数从最高点6124点到2月26日录得的新低4123点，整整下跌了29.72％。

    6000点的踌躇满志，在临近4000点的时候，被狠狠打击。

    2008年以来，仅仅两个月的时间，截至3月5日，大盘也已经有18.41％的跌幅。这个春天，阴风阵阵，绿灯盏盏。

    市场的图形让人心里一沉，散户们心都慌了，对什么利好、利空也都开始麻木。市场恐慌是否已经形成？

    美国《商业周刊》写道："真正黯淡的市场情绪其实是看涨的迹象，因为这时股市已经到底，除了上涨，无处可去。"

    这也是中国私募们的心理写照。

    临近4000点的时候，私募在快乐地加仓。

    私募跑赢大盘

    理财周报记者从深国投和平安信托网站公布的信息统计发现，今年以来，信托私募基金集体跑赢大盘。

    在今年前两个月，数只信托私募产品在震荡的行情中盈利，而大多数信托私募虽然是亏损的，但是亏损幅度大都保持在5%以内，而同期上证综指跌幅达到17.3.5%。

    深圳一位资深女私募基金经理对理财周报记者说，这一轮下来，私募不仅跑赢大盘，而且也跑赢了公募，原因在于公募大都受限于大盘蓝筹，而当时大盘蓝筹已经到了非理性的程度；私募基金操作则相对比较灵活，能够及时躲过大盘蓝筹泡沫。

    深国投网站公布的数据显示，武当一期基金在今年2月10日比去年12月10日净值增长了9%，道合基金2月20日净值也比去年12月20日增长2.12%左右。

    朱雀1期今年2月15日比去年12月15日增长2.5%左右；星石1期2月20日也比去年12月20日增长3%左右；新同方今年2月5日比去年12月10日要增长2%左右。

    而之前的明星公募基金经理肖华旗下的尚诚1期，去年12月20日到今年1月18日出现了9.5%的收益，虽然从1月18日到2月20日的一个月期间单月亏损6.42%，但两个月合计仍然盈利。

    私募："底部正在构筑"

    3月5日，两市股指低开，沪市开盘报4335点，深市开盘报15642点，中小板指数开盘报5285点，集合竞价共成交4.9亿元。随后，股指在上日收盘点位附近展开震荡，沪指重心下移到4300点附近，收盘报4293点。

    素有私募操盘少帅之称的私募基金经理吴国平对理财周报记者说，大市目前正在构筑阶段性的底部，受外围影响较大，由于消息面不大明朗，因此大盘怎么走有点微妙。

    但他认为日前不会再出现大跌的情况，也不可能跌破4000点。

    "而且，现在A股的估值已经基本合理，有的甚至相对低估了，已经到了一个安全边际。"吴国平说。

    学术派私募、上海睿信投资管理公司董事长李振宁更对理财周报记者表示，现在股市已经到底，底部区域已经形成，再跌就是空头陷阱，中国股市没有理由会跌得比美股惨烈。

    "从2007年10月开始，大盘已经调整了4个多月，从6100多点到4100多点，不管是时间上还是空间上，都已经调整得较为充分，而且，现在已经有很多股票出现了价值低估的情况，有很多投资机会，对专业投资者来说，现在正是建仓的时机。"李振宁说。

    但他同时表示，不要对今年的行情期望有太高的涨幅。"但还是会创新高。"他说。

    深圳一位资深女私募基金经理亦持到达底部的观点。她说，现在有很多板块都在投资合理区间，很多公司的股价已经大幅下跌，但是业绩在持续上涨，在这个时候买股票安全系数很高。

    这位女私募基金经理表示，春节前，深圳私募圈有个聚会，聊天的时候大家都表达了对市场的看法，虽然存在一定分歧，但是大部分人都觉得机会是越来越明显了。对于今年的行情，私募圈内的人虽然说不上很乐观，但也不悲观。

    "总的来说，大家都觉得今年赚钱会难得多，但是机会已经出现。"据她透露，目前私募圈大部分人还是持有仓位的，并且近期大部分持仓量都在增加。

    有"中国股神"之称的私募林园接受理财周报记者的采访时说："现在对市场很放心，一直都没有看空，我都是满仓。"

    "现在A股已经到了很便宜的时候了，市场情绪很低落，正是建仓的时机，我现在只喜欢讨论买东西，而不是卖。"同威资产管理有限公司的私募基金经理李弛说。

    私募4000点股票池

    理财周报记者采访了市场上最活跃的六位私募高手，其中大都表示自己目前正处于建仓或逐步加仓阶段。私募操作风格迥异，在4000点的市场中打拼，他们各自都有些什么策略？手中又有哪些王牌？

    林园对理财周报记者说："我还是原来那些股票，一直满仓。"据知情人士透露，目前，林园看中了天利高新（600339.SH），主要是因为它的期货概念。

    李振宁表示，自己目前看好两大板块，一个是商业地产，还有一个是参股券商。"今年过分的短线太难做，还是应该从中长期的角度去看这些公司。"他说。

    李振宁认为在目前的市场环境下，选择股票还是要从基本面出发，要注重团队的实力，选择有好的团队、好的经营状况以及好的体制的公司。

    在商业地产板块，李振宁比较看好的是万科A（000002.SZ）。"万科的股权激励制度对公司的成长有很大帮助，而且目前已经到了一个低位。40块钱的时候那么多人敢买，为什么20块钱反而要退缩呢？"他说。

    李振宁还表示持续看好雅戈尔（600177.SZ）。3月5日，雅戈尔的收盘价为21.19元，已经从去年的最高点下跌了34.25％。

    "目前对这些股票和板块都在逐渐加仓。"他对理财周报记者说。

    深圳资深女私募基金经理管理的两只信托私募产品是在去年9月份成立的，最近公布的净值亏损约为2％，但还是跑赢了大盘。据了解，近期的两只牛股，像金风科技（002202.SZ）和石基信息（002153.SZ），都是该女私募的囊中之物。

    她对理财周报记者说，自己近期重仓的都是一些热门板块，如农业板块、创投板块和新能源板块。大盘蓝筹基本上未涉及，但是如果这些蓝筹股继续下跌的话，就会考虑建仓。

    私募操作风格各异，与李振宁不同的是，女私募认为："这两年价值投资很难赚到钱，现在能涨的都是投机性的东西，蓝筹还处于暴跌的阶段。"

    创投板块，目前她仍然看好金风科技，并表示："今年比较适合进行波段操作，要主动投机才能赚到钱。"

    年少气盛的吴国平反而表现得更加沉稳，他说自己一直都不喜欢追逐热点，还是倾向于价值投资。

    "这一轮下来，除了跑赢大市外，业绩还有所增长，并没有损失。"他说，"下跌反而让自己对一些长期关注的品种看得更清楚了。好的品种只有在下跌的时候才显现出它的优势。"

    吴表示，自己目前已经在逐步加仓，主要集中在钢铁和家电行业。他透露，目前关注并且介入的个股包括宝钢股份（600019.SH）、武钢股份（600005.SH）、海信电器（600060.SH）和四川长虹（600839.SH）。

    李弛则表示，目前A股市场最"抵买"的就是银行股。他说，国内的银行股已经跌到了低位，并且与香港相比差价非常小，非常值得买入。

    私募原生态

    新年伊始，阳光私募基金的缔造者--赤子之心资产管理公司总经理赵丹阳就宣布清盘旗下私募基金退出A股市场，私募圈内叹息之声四起。但这也从另一个方面折射出在目前的市场环境下，私募们所面临的种种压力。

    做股票做了将近20年的女私募基金经理说，做这行一直都有压力，加上现在阳光私募基金每个月都要公布业绩，市场好与不好对私募基金经理来说压力同样大。但是由于时间久了，心态也就相对平和了许多，仅把它当作工作来对待，即使大盘跌了，心情也不会有太大的变化，业余时间自己会做一些体育运动来缓解压力。

    "我经历的太多了。像1991年、1994年那会，股市狂泻，1991年有一段时间天天跌停版，那时候又年轻，还不太懂，那才叫绝望呢，觉得永没有出头之日了。"她说，"现在比起那个时候，只能算是过度上涨之后的一个调整，并没有什么。"

    相比之下，男性私募高手们似乎有更多排解压力的方式。

    号称"第一操盘手"的花荣还是一如既往地忙碌。在开市时段，花荣紧盯着盘面，回答了理财周报记者几个问题之后，便迫不及待地说："现在快收盘了，先等等，等我忙完。"

    "两会"期间，身处北京的花荣，除了要时刻关注"两会"期间可能对大市带来的影响之余，收市之后，他还要忙着做另一件事。

    "现在正在开'两会'，我有许多朋友到京，因此应酬很多。"他对理财周报记者说。3月4日下午，收市之后，花荣就匆匆赶去会晤几个朋友，一起登山畅游。

    与花荣不同，林园的生活就清闲许多，或者说是"无招胜有招"。理财周报记者联系到他的时候，他恰好在旅游途中，春天的阳光、和风和鲜花，代替了各种盘面语言。

    "现在完全不看盘了，反正我就看好那几只股票，一直满仓，也没再买也没有卖。"他说，"现在每天做的事情就是吃喝玩乐。"

    学者出身的私募李振宁则是时刻不舍弃"研究"的爱好。他对理财周报记者说，自己目前正在北京开会，也在抽时间去考察一些上市公司，选择股票就是选择一家企业，这是李振宁奉行的宗旨。

    80后少帅操盘手吴国平给自己做了更多的安排。

    吴国平热爱大自然和旅行。他说，由于对目前的市场状况比较放心，因此正计划着各种旅行。

    吴国平旅游的首选目的地是广西南宁北部湾。那里有鱼、有海、有红树林、有珍珠……这对热爱大自然的吴国平而言都是致命的吸引力，更重要的是，那里有着很多投资机会，"想去那里看看，也可以算是寻找牛股的过程。"他说。

    他的"寻找牛股之旅"还包括西部地区的成都和重庆。谈起旅游，他充满了期待，音调也突然提高了8度。"我喜欢这种旅游加工作的状态，每分钟都可能有意外的惊喜。"他说。

    他对理财周报记者说，经过市场这轮下跌之后，自己的心态变得更加淡定了，"要做价值投资的乌龟"是他一直对理财周报记者重复的话。

    私底下的吴国平，喜欢看周星驰的电影，喜欢动漫，喜欢写字，也看看书。《心灵鸡汤》、《羊皮卷》、《读者》，谁知道是不是这些书籍，养出了这么一个少帅操盘手呢！(理财周刊)

来源：中国经济网综合

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