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根据季报优化开放式组合关注封基投资机会

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月22日 08:33

天相投顾

    摘要：

    1、市场震荡下行，上证指数一周下降5.55%，33个天相行业8涨25跌；

    2、34只封闭式基金周净值下跌3.57%，153只股票型开放式基金周净值加权平均下跌4.05%，86只混合型基金周净值加权平均下跌3.57%，29只债券型基金周净值加权平均下跌.65%，3只短债基金简单平均上涨0.04%，4只保本型基金周净值加权平均下跌2.17%；

    3、上周货币基金收益率表现平稳，货币基金7日年化收益率简单平均值为2.331%，较前周小幅下跌1.47个bp；

    4、封闭式基金价格下跌3.90%，折价率上升0.31个百分点，由前一周周末16.12%上升到上周末的16.43%。从规模来看，大型基金价格下跌4.11%，小型基金价格下跌1.10%；

    5、通过季报信息进行组合优化调整：上周，受金融、地产、石化等基金核心资产的下跌影响，开放式基金净值大幅缩水，大盘风格显著的基金排名靠后。我们认为此次下跌仍然是上涨趋势下的合理调整，在牛市的预期下，大盘持续下跌的空间有限，建议投资者继续关注基金的投资机会。此外，基金季报已于上周五开始陆续公布，从现有情况来看，多数基金在四季度末采取了小幅减仓的稳健操作策略，尽管多数基金持续看好金融、地产行业，但四季度末金融地产均进入减持前五名的行业。建议投资者从最新披露的季报中关注所持有基金的信息，进行组合的优化调整。

    6、非到期概念封闭式基金折价率回升，年度红包在3季度基础上有望增厚：上周，受基础市场下跌影响，封闭式基金净值呈现不同程度下跌，二级市场价格也随之下滑，虽然包括到期概念和创新型在内的封闭式基金整体折价率相比上周变化不大，但28只非到期概念基金中有不少基金的折价率已经回升到20%以上。此外，目前已经公布季报的封闭式基金基本上在四季度实现了正收益，封闭式基金年度红包有望在前三季度的基础上进一步增厚。建议投资者根据净值表现、年度可分配收益大小和折价率的动态变化情况，积极关注封闭式基金的投资机会。

来源：和讯

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