上半年投资者从对冲基金撤资的规模为233亿美元,为金融危机来最大。部分知名对冲基金资金管理规模下降明显,包括有28年历史的Perry Capital,在一年时间内资产管理规模跌去60%,此外投资者从鲍尔森的基金、Och-Ziff资产管理公司撤资也明显。
对冲基金Perry Capital有着28年历史,创始人是Richard Perry,他最初在高盛进行套利交易,后出来单干,不少交易与收购、破产相关。据彭博新闻社报道,近年该基金管理的资产骤降,从去年9月的100亿美元跌至当前的40亿美元,跌幅为60%。
投资者海量赎回资金,与Perry Capital业绩不佳有关。2013年底至今年7月,Perry Capital的主打基金下跌了18%。在2008年之前,该基金还从来没有出现过单年亏损,但2008年因金融危机爆发,基金业绩下跌了28%。此后,基金表现也不如以往稳定。
除了Perry Capital外,大佬鲍尔森的基金也面临着类似困境。鲍尔森管理的资产规模,自2011年起就开启了下滑趋势,当前鲍尔森管理的资产规模较五年前峰值时的380亿美元,下滑了三分之二。今年,该基金资产管理规模又下跌了15%,或22亿美元。鲍尔森在金融危机中一战成名,但此后几年业绩大起大落,并不稳定。
Och-Ziff资产管理公司管理的资产规模在2016年初时为446亿美元,当前为392亿美元,不到一年的时间下跌了超过12%。近来Och-Ziff在接受调查,看他们是否参与了贿赂非洲政府官员,Och-Ziff称调查对公司业务有影响。此外,公司业绩本身也不够理想,2016年公司的旗舰基金只收获了0.4%的收益。
据对冲基金研究的数据,2016年上半年,投资者从对冲基金的撤资规模为233亿美元,这一规模创下金融危机以来最大。虽然绝对数来看,只占到了整个行业的不到1%,但受损失的主要是那些大型基金,低迷收益使得投资者撤资。
与之相对比的是被动投资的增长。据华尔街见闻网站报道,据S&P Global今年7月的研究报告,截至2015年的过去六年里,被动投资上涨了73%。被动型基金的资产管理规模份额从2009年的11%上升到了2015年的19%。这些被动型基金追踪市场加权指数或投资组合,包括ETFs和指数型基金。
(责任编辑: 张桔 )